Huh, aika jäätävää menoa on ollut markkinoilla viime päivinä! Mutta sijoittaminen jatkuu ja huomaan, että pudonneet kurssit houkuttavat minua laittamaan suurempia summia sijoituksiin.
Mutta nyt asiaan, ajattelin aloittaa blogissa kvartaalikatsaukset, joissa tarkastellaan sijoitussalkkuni tilannetta ja kehitystä aina kolmen kuukauden välein.
Eli tässä tulee katsaus, mitä salkussani tapahtui alkuvuonna eli tammi-maaliskuun aikana.
Salkun kehitys
Sijoitusten kehitys näytti vuoden kolmena ensimmäisenä kuukautena seuraavalta:
Nordnetin mukaan salkun tuotto oli negatiivinen, noin -6 prosenttia. Euroissa puhutaan 2 275 € pudotuksesta. Eli tosiaan helmikuun loppupuolella salkun suunta kääntyi ja laskettelu alaspäin alkoi.
Huhtikuun alun rajuimmat laskupäivät jäivät tämän katsauksen ulkopuolelle. Jos tänään (5.4.2025) katsoo alkuvuoden tuottoa, niin ollaankin jo -12 % lukemissa.
Yksittäisten rahastojen ja ETF:ien osalta osuuksien arvonkehitys (=kurssimuutos) tammi-maaliskuun aikana oli rahastovaluutoillaan seuraava:
Viime vuoden heikoimmalla suorittajalla Nordnetin Suomi -indeksirahastolla oli pirteä alkuvuosi ja se löytyy listan kärjestä 7 % nousseena. Myös Spiltanin rahasto päätyi positiivisen kehityksen puolelle.
Maailma -rahastojen (Storebrand ja iShares) osuuksien arvot tippuivat kuutisen prosenttia USA:n vetäminä. USA-rahastolla tiputus oli 10 % alaspäin. Suurimpana kärsijänä oli teknologiasektori ja sitä kautta Nasdaq-100 ETF ja teknologiarahasto tippuivat 14-16 prosenttia alaspäin.
Alkuvuoden ostot ja myynnit
Alkuvuoden aikana tein rahasto- ja ETF-ostoja 1 517 eurolla. Uutta sijoituksiin laitettua rahaa tästä on reilu 1 000 €, eli kuukautta kohden jaettuna noin 339 €. Suurimmat sijoitukset tein iSharesin World -ETF:ään.
Handelsbankenin USA indeksiin olen viimeksi sijoittanut vuodenvaihteessa, koska haluan salkkuni USA-painoa alaspäin. Hiukan kyllä alentuneet kurssit houkuttaisivat minua tekemään siihenkin uusia sijoituksia.
Storebrandin maailmarahastoon en ole tehnyt viime aikoina uusia ostoja, koska olen palannut ostamaan iSharesin maailma- ja kehittyvien markkinoiden ETF:iä.
Blackrockin teknologiarahastoa olen myynyt 711 euron arvosta ja tarkoituksena on hyödyntää alle 1 000 euron vuosittaista verotonta myyntiä näiden osalta. Eli hieman lisää myyntejä on vielä tulossa. Tarkoituksenani on siis vaihtaa aktiivinen, kovakuluinen rahasto edulliseen Invesco Nasdaq-100 ETF:ään.
Myynneistä saadut rahat olen siis pitkälti sijoittanut uudelleen tuohon ETF:ään. Maaliskuussa myytyjen rahasto-osuuksien osalta rahat odottavat vielä tilillä maanantain ETF-kuukausisäästöpäivää. Siksi Nasdaq ETF-ostosumman ja rahastomyynnin välillä on tässä taulukossa isompi ero.
Salkun tilanne
Sijoitusten tilanne näyttää maaliskuun lopussa tältä:
Tässä kohtaa sijoitusuraa olen sijoittanut kokonaisuudessaan 25 454 euroa ja maaliskuun lopussa näiden sijoitusten arvo on ollut 36 534 €. Päivitin tiedot myös salkkusivulle.
Tuntuu, että luvut vanhenevat ihan muutamassa päivässä tällä loppuviikon romahdustahdilla. Kun 5.4. tarkastelee salkun arvoa, niin ollaankin jo reilun 34 000 € tuntumassa.
Mielenkiintoista nähdä, miten tilanteet markkinoilla etenevät. Minä innostuin jo kasvattamaan maanantain ETF-kuukausisäästöpäivän sijoitussummaa.
Mukavaa viikonloppua!
Most wonderful to see you back, Helmi. Thankyou for your sterling work.
VastaaPoistaAs an immigrant your deep research and reviews of index funds saved me a lot of bother and effort.
Esteban.
Hi Esteban, thank you for your kind words! It is nice to hear that the blog has been helpful for you.
PoistaHienoa, kvartaalikatsaukset kuulostaa hyvältä. Kiitos taas postaukesta. Pomppuisaa on, itse olen lisännyt ostoja ja yrittänyt niitä ajoittaa pahimpiin monttuihin.
VastaaPoistaMoi! Kiva kuulla, että kvartaalikatsaukset kiinnostavat. Ajattelin, että samalla tulee itsellekin säännöllisyyttä salkun seurantaan. Ja jep, hurjaa miten yksi henkilö voikaan markkinoita heiluttaa. Mutta pääseepä tekemään "aleostoja".
PoistaHei, ja kiitos kattavasta kirjoituksesta!
VastaaPoistaMinulla olisi mielessä kolme kysymystä, joihin olisi todella mielenkiintoista kuulla sinun näkemyksesi.
Onko sinulla jokin ajatus siitä, miten aiot varmistaa, että salkkusi globaali osa pysyy markkinapainossa? Tarkoitan tällä sitä, että jos sijoittaa esimerkiksi yhteen MSCI ACWI -indeksiä seuraavaan rahastoon, kuten Storebrand Global All Countries A:han, tasapainotus tapahtuu ikään kuin automaattisesti rahaston sisällä. Sen sijaan, jos globaali salkku koostuu kahdesta tai useammasta rahastosta tai ETF:stä, vaatii markkinapainojen ylläpitäminen manuaalista tasapainotusta, kun maailman markkinapainot muuttuvat.
Entä mitä mieltä olet IUSN ETF:n ottamisesta mukaan kolmanneksi komponentiksi? Sehän kattaa kehittyneiden maiden pienyhtiöt. Jos olen ymmärtänyt oikein, yhdistelmällä EUNL + IS3N + IUSN saisi rakennettua koko maailman kattavan salkun MSCI ACWI IMI -indeksin mukaisesti. IS3N kattaa kehittyvien markkinoiden yhtiöt kaikista kokoluokista, ja EUNL + IUSN puolestaan kattaisi kehittyneiden markkinoiden kaikenkokoiset yhtiöt.
Jos taas haluaa pysytellä kahdessa ETF:ssä, kuten EUNL + IS3N, niin mitä ajattelet IUSQ ETF:stä niiden korvaajana? IUSQ seuraa MSCI ACWI -indeksiä eli samaa kuin Storebrand Global All Countries A, mutta ilman ESG-painotusta. EUNL + IS3N -yhdistelmän etuna saattaisi olla se, että se sisältää myös kehittyvien markkinoiden pienyhtiöitä. Toisaalta IUSQ:ssa painotus tapahtuisi rahaston sisällä kun olisi yksi ETF.
Kiitos jo etukäteen, mikäli ehdit kommentoida – arvostan näkemyksiäsi suuresti!
Moikka ja kiitos mukavasta palautteesta! Pahoittelut näin pitkälle viivästyneestä vastauksesta, en ole aiemmin ehtinyt paneutua kysymykseesi.
Poista1) En seuraa salkkuni osalta tarkasti markkinapainoja, eli menen enemmän sen mukaan, mikä itselle hyvältä tuntuu. Tällä hetkellä salkussa on niin paljon eri rahastoja ja ETF:iä, että painotuksia ei niin helposti hahmotakaan. Mutta isossa kuvassa haluan, että päälle 60 % salkun sijoituksista kohdistuu USA:aan (tämä kävi jo lähellä 70 prosenttia, joka tuntui itselle turhan isolta osuudelta joten vähensin lisäsijoitusten tekemistä sinne), loput muita kehittyneitä markkinoita ja Eurooppaa sekä pienellä osuudella kehittyviä markkinoita. Euroopan osalta olen painottanut Suomea ja Ruotsia. Vähän on välillä tuntunut, että haluanko ylipäätään edes sijoittaa kehittyville markkinoille mutta katsellaan rauhassa.
Mutta tosiaan, jos toiveissa on sijoittaa markkinapainojen mukaisesti, niin sitten lähtisin selkeästi yksinkertaisemmalla, maksimissaan muutaman rahaston tai ETF:n sisältävällä salkulla liikkeelle :) luultavasti jotain sellaista itsekin tekisin, jos nyt sijoittamisen aloittaisin koska aikaa sijoitusten seuraamiseen ei enää ole entiseen tapaan. Ja tosiaan aika paljon on tässä 6 vuoden aikana ehtinyt tapahtua muutosta esim. Nordnetin kuukausisäästön rahasto- ja ETF-tarjonnan suhteen. Tuollaisia IUSQ:n kaltaisia ETF:iä ei ollut kuukausisäästölistalla tarjolla silloin kun sijoittamisen aloitin.
2) Joo EUNL + IS3N + IUSN kombo on minulle tuttu. Ja samalla tavalla olen tuon yhdistelmän tulkinnut kuin sinäkin. Tuolla tosiaan saisi kaiken mahdollisen katettua suht helposti. Välillä IUSN on ollut pohdinnassa, mutta syvempää tutkimusta en ole sen osalta tehnyt. Enkä ole toistaiseksi sijoituspäätöstä päätynyt tekemään, en ole varma toisiko se omaan salkkuuni kovin erityistä lisäystä hieman korkeampiin kuluihinsa nähden. En ehkä tällä hetkellä ihan hahmota, millaisia yrityksiä ETF käytännössä sisältää. Mutta varmaan ihan pätevä ETF, jos haluaa laajemmin pienyhtiöihin sijoittaa.
3) Itse voisin hyvinkin päätyä korvaamaan EUNL + IS3N kombon IUSQ:llä tai vastaavalla ETF:llä. Juoksevat kulut ovat samoissa lukemissa, eikä tosiaan tarvitsisi painotuksia itse miettiä. Kysymys on lähinnä siinä, että haluaako kehittyvien markkinoiden osuutta päästä itse säätämään ja näkeekö arvoa kehittyvien markkinoiden pienyhtiöille?
Itsehän tämän tyyppisen siirron tein silloin kun kuukausisäästösummat olivat ETF:iin (EUNL + IS3N) liian pienet ja aloin sijoittamaan Storebrand Globaliin. Olihan tuo Storebrand Globaliin sijoittaminen ihanan yksinkertaista. Sitten kun sijoitussummat kasvoivat, niin päädyin yksinkertaisuuden vuoksi jatkamaan sijoittamista noihin jo aiemmin salkkuun päätyneisiin EUNL + IS3N (ETF:ien juoksevat kulut ovat alhaisemmat kuin Storebrandin rahaston). Jos olisin puhtaalta ETF pöydältä lähtenyt liikkeelle, niin valinta olisi hyvin voinut olla esim. IUSQ.
Aika paljon tosiaan joutuu salkkua rakentaessa päätöksiä tekemään ja miettimään, mikä itselle tuntuu parhaimmalta. En usko, että näihin mitään yleispäteviä vastauksia onkaan vaan jokaisen tilanne ja mielenkiinnon kohteet on henkilökohtaisia. Haluaako mahdollisimman simppelin ratkaisun, haluaako päästä itse säätämään painotuksia, kiinnostaako pienyhtiöt? Haluaako ylipäätään sijoittaa kehittyville markkinoille? Pohja noissa kolmessa eri vaihtoehdossa on kuitenkin sama, niin valinnat ovat lähinnä hienosäätöä.
Tsemppiä pohdintoihin ja mukavaa alkavaa kesää!