Millaisia indeksirahastoja Suomesta löytyy? - Kooste tarjonnasta

Palaillaanpa lomailutauon jälkeen taas blogin pariin. Tästä tekstistä tulee tiukka paketti tietoa Suomessa tarjolla olevista indeksirahastoista. 

Olen aiemmin kirjoittanut blogiini omissa teksteissään, millaisia indeksirahastoja seuraavilta tarjoajilta löytyy: Nordnet, Osuuspankki, Seligson, Nordea, S-Pankki ja Handelsbanken. 

Kesän aikana päivitin kaikki nämä tarjoajia koskevat tekstit sekä Indeksirahastot tarjoajittain -sivulta löytyvät taulukot ajantasalle. Koska tiedot ovat tuolla sivulla hieman piilossa, niin päädyin nostamaan valikoimataulukot esiin myös tässä tekstissä. 

Seuraavaksi luvassa siis kooste kunkin yllä mainitun rahastotarjoajan indeksirahastoista:

Avaintietoina rahastoista nostetaan esiin nimen lisäksi sen vuosittaiset juoksevat kulut, sekä vertailuindeksi, jonka sisältöä rahasto pyrkii seuraamaan. Lisäksi olen yleisellä tasolla luonnehtinut kunkin tarjoajan valikoimaa sekä rahastoihin liittyviä kuluja. 

Kunkin tarjoajan alta löytyy myös linkki kirjoittamaani tarkempaan tarkasteluun, jossa kerron rahastoista enemmän. 

---

 

Huom. tekstit ja taulukot on päivitelty hieman eri aikoihin, ja muutokset tiedoissa ovat mahdollisia. Tietojen päivitysajankohta on mainittu kunkin tarjoajan kohdalla.

  

Muistathan aina itse tarkistaa ajantasaiset tiedot rahaston avaintietoesitteestä, jonka löydät tarjoajan sivuilta.

 

Vinkkejä avaintietoesitteen tutkimiseen löydät kirjoituksestani: Mitä rahaston avaintietoesite kertoo?

 

---

 

Handelsbanken

• tiedot päivitetty 16.7.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

 

Handelsbankenilla on seitsemän indeksirahastoa. Indeksirahastoja on tarjolla Eurooppaan, USA:aan, Pohjoismaihin, kehittyville markkinoille sekä koko maailmaan.

Handelsbankenilla on myös kaksi erikoistuneempaa indeksirahastoa: kehittyneiden maiden pienyrityksiin sijoittava rahasto, sekä korkean osinkotuoton ja alhaisen volatiliteetin omaaviin yrityksiin keskittyvä rahasto. 

Indeksirahastojen juoksevat kulut ovat 0,20 - 0,60 %. Rahasto-ostoista ja -myynneistä ei peritä kuluja. 

---

Nordea

• tiedot päivitetty 14.7.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

Nordea tarjoaa kaksi SPP Fonderin indeksirahastoa maailmaan ja kehittyviin maihin, sekä kolme omaa indeksirahastoa seuraaville alueille: maailma, Eurooppa ja Suomi. 

SPP:n rahastojen juoksevat kulut ovat Nordean omia rahastoja halvemmat. Rahasto-ostot ja -myynnit ovat verkossa kuluttomia.

---

Nordnet

• tiedot päivitetty 12.7.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

 Eurooppaan sijoittavat rahastot

 

Muu maailma

 

 

Nordnetin valikoimassa on tällä hetkellä 21 eri indeksirahastoa neljältä eri rahastoyhtiöltä: omien Nordnet -rahastojen lisäksi Handelsbankenilta, SPP Fonderilta sekä Amundilta. 

 

Valikoimaa on laajasti Pohjoismaista aina kehittyviin maihin. Rahastojen juoksevat kulut ovat 0,00 - 0,50 % välillä. Rahastojen ostot ja myynnit ovat kuluttomia Nordnetissa.

 

---

Osuuspankki

• tiedot päivitetty 24.7.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

Osuuspankki tarjoaa kuusi indeksirahastoa kattaen seuraavat alueet: Suomi, Pohjoismaat, Eurooppa, Amerikka, Aasia sekä maailman kehittyneet maat. 

Rahastojen vuosittaiset juoksevat kulut vaihtelevat 0,39 - 0,43 % välillä. Rahastojen ostoista ja myynneistä perittävät merkintä- ja lunastuspalkkiot ovat poistuneet 1.7.2021 alkaen.

 

---

Seligson

• tiedot päivitetty 21.6.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

 

Seligson tarjoaa 4 indeksirahastoa seuraaville alueille: Suomi, Eurooppa, Pohjois-Amerikka ja Aasia. Indeksirahastojen juoksevat kulut ovat 0,44 - 0,47 % välillä. Lisäksi rahastoista peritään 0,1 % merkintäpalkkio sekä sijoitusajan mukaan vaihteleva lunastuspalkkio. 

 

Indeksirahastojen lisäksi Seligsonin valikoimissa on kolme muuta passiivista rahastoa. Nämä sijoittavat kehittyville markkinoille, tunnettuihin brändeihin sekä johtaviin lääke- ja terveydenhoitoalan yrityksiin. Näiden rahastojen vuosittaiset juoksevat kulut ovat 0,60 - 0,66 %. Ostot ovat kuluttomia ja lunastuspalkkio riippuu sijoitusajasta. 

---

S-Pankki

• tiedot päivitetty 21.6.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

 

S-Pankilla on kaksi indeksirahastoa, jotka sijoittavat Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin. Molempien rahastojen juoksevat kulut ovat 0,5 % paikkeilla. Lisäksi rahasto-ostoista peritään 0,10 - 0,25 % merkintäpalkkio. Indeksirahastojen myynnit ovat kuluttomia.

 

---

 

Hyvin laajasti indeksirahastoja siis Suomesta löytyy ja usein niihin sijoittaminen onnistuu ihan oman pankinkin kautta.

 

Tuleeko sinulle mieleen muita indeksirahastotarjoajia Suomesta?

Suomi-indeksirahastot vertailussa

Palataan muutaman kuukauden tauon jälkeen rahastovertailujen pariin. Tässä tekstissä esittelen Suomeen sijoittavia indeksirahastoja eri tarjoajilta, sekä vertailen niiden ominaisuuksia.

Päivitin tällä viikolla ajantasalle myös aiemmat maantieteellisten alueiden mukaan tehdyt indeksirahastovertailut. Löydät ne kootusti Indeksirahastovertailut alueittain  -sivulta.

Vertailut olen tehnyt USA- ja Eurooppa-rahastoista sekä maailmanlaajuisesti sijoittavista rahastoista. Kokosin vielä linkit teksteihin erikseen tähän alle:

1. Indeksisijoittamista yksinkertaisimmillaan yhdellä maailmarahastolla
2. USA-indeksirahastot vertailussa
3. Vertailussa Eurooppaan sijoittavat indeksirahastot
   

 

Tekstin tiedot on haettu 7.5.2021. Lähteinä on käytetty palveluntarjoajia sekä Morningstaria. Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Tarjonta

Suomi-indeksirahastoja löytyi yllättävänkin vähän. Osuuspankki, Nordea, Seligson sekä Nordnet tarjoavat valikoimissaan Suomeen keskittyvät indeksirahastot. Mukaan päätyi siis 4 eri rahastoa.

Kahdessa ensimmäisessä taulukossa rahastot on järjestetty juoksevien kulujen mukaan edullisimmasta alkaen.

Taulukoiden kenttien selitykset: 

• Vertailuindeksi on indeksi, jonka sisältöä rahasto pyrkii seuraamaan niin osakkeiden kuin niiden painotustenkin suhteen.
  

• Juoksevilla kuluilla tarkoitetaan rahaston vuosittaisia kokonaiskuluja.  

• Rakenne kertoo, onko rahasto fyysinen vai synteettinen. Fyysinen rahasto omistaa todella lähtökohtaisesti vertailuindeksin mukaiset osakkeet, kun taas synteettinen rahasto on luotu johdannaisten avulla. .

Rahastojen kuluhaarukka on erittäin suuri: Nordnet tarjoaa Suomen Superrahastona ennen tunnettua rahastoa ilman vuosittaisia juoksevia kuluja. Muiden rahastojen kulut ovat ihan eri luokassa, 0,4 - 0,5 % paikkeilla. Nordnetilla on siis suuri kilpailuetu tässä suhteessa.

Kaikki rahastot ovat fyysisiä, eli ne omistavat indeksinmukaiset osakkeet. 

Nordnetin rahasto sijoittaa Helsingin pörssin 25 vaihdetuimpaa osakkeeseen, kun taas muut sijoittavat laajemmin suomalaisiin osakkeisiin. Osuuspankin ja Nordean rahastoilla on sama vertailuindeksi OMX Helsinki Benchmark Cap.

 

Toisessa taulukossa on tarkempaa tietoa rahastojen tuotoista sekä palkkioista:

• Tuotonjako kertoo, sijoittaako rahasto osakkeista saamansa osingot takaisin rahastoon (kasvuosuus), vai jakaako se ne sijoittajalle tuottona (tuotto-osuus).
  

• Rahastojen tuotoista olen nostanut esiin viimeisen 1 vuoden sekä 5 vuoden tuotot.

• Rating on Morningstarin tähtiarviointi, jossa rahastoa on verrattu suhteessa muihin saman luokan rahastoihin. 5 tähteä on korkein mahdollinen arvosana.

• Merkintä- ja lunastuspalkkio kuvaa, paljonko sijoittajalta veloitetaan kuluja rahasto-ostosta (merkintäpalkkio) ja rahaston myynnistä (lunastuspalkkio).

 

Osuuspankki, Nordea ja Seligson tarjoavat rahastoista sekä kasvu- että tuotto-osuudet. Nordnetin Suomi-rahasto on kasvuosuus. 

Tuotot ovat näillä aikaväleillä suht lähekkäin toisiaan. Vuoden tuotot näyttävät tällä hetkellä erityisen hyviltä, koska vuosi sitten oltiin vasta toipumassa pörssiromahduksesta ja nousu sen jälkeen on ollut hurjaa.

Osuuspankki ja Seligson perivät rahasto-ostoista ja -myynneistä kuluja, kun taas Nordea ja Nordnet eivät peri mitään.

 

Rahastojen vastuullisuus

Morningstarin vastuullisuusarvosanat rahastoille ovat seuraavat:

Kaikki rahastot saavat tasaisesti parhaimman mahdollisen vastuullisuusarvosanan.

 

Rahastojen sijoitukset

Tässä osiossa käydään läpi, mihin rahastot sijoittavat.

 

Osakesijoitukset 

Kuinka monta osakesijoitusta rahastoilla on?

Nordnetin rahasto on näistä keskittynein ja sijoittaa siis vain 25 eri osakkeeseen. Seligsonin rahastolla omistuksia on 39 ja kahdella jäljelle jäävällä 50 paikkeilla.

Suurimmat sijoitukset

Rahastojen viisi suurinta omistusta painotuksineen ovat: 

Samat yritykset pyörivät listan kärkipäässä: Nordea on kaikkien rahaston suurin sijoitus tällä hetkellä ja Kone ja Sampo täydentävät kärkikolmikon. 

Pientä eroa näyttää olevan Nordean ja OP:n rahastojen välillä samasta vertailuindeksistä huolimatta, mutta rahastojen sisältötietojen ajankohdassa näyttikin olevan kuukauden ero, joten asia voikin selittyä ihan sillä.

 

Sektorit

Rahastojen toimialajakaumasta nostin esiin rahastojen viisi suurinta sektoria:

Suomi -rahastojen omistukset ovat painottuneet erityisesti teollisuuteen sekä rahoituspalveluihin. Kovinkaan suurta hajontaa ei rahastojen välillä ole toimialojen suhteen.  

 

Miten rahastoihin voi sijoittaa?

Viimeiseen taulukkoon keräsin vielä tiedot, miten ja missä rahastoihin voi sijoittaa. Minimisijoitus kertoo, mikä on pienin kertasumma jonka rahastoon voi sijoittaa. 

Kukin rahasto löytyy sen nimessä mainitulta tarjoajalta. 

Kertaostoja tai kuukausisäästämistä rahastoihin pystyy tekemään pienillä summilla: Nordeassa ja Seligsonissa 10 eurolla, ja Nordnetissa 15 eurolla. Osuuspankilla ei ole minimisijoitussummaa rahastoon.

Yhteenveto

Kaiken kaikkiaan kovinkaan suuria eroja rahastojen väliltä ei löydy. Nordnetin rahasto on kulujen puolesta ylivoimainen, mutta tarjoaa toisaalta samalla keskittyneimman rahaston. Muilla rahastoilla saa hieman laajemman kattauksen suomalaisia yrityksiä, mutta toki tästä joutuu myös maksamaan enemmän kuluja. 

Itseltä löytyy Nordnetin Suomi -indeksirahasto salkusta pienellä, vajaan 4 prosentin osuudella.

Mukavaa viikonloppua!

Lukuja rahastojeni takaa

Tällä kertaa ajattelin käydä kootusti läpi sijoitussalkkuni rahastoihin liittyviä lukuja. Pääsemme sukeltamaan niin rahastojen tuottohistoriaan, vastuullisuuteen, sisältöön kuin kuluihinkin. 

Aktiivisia rahastojani lukuunottamatta olen erikseen kunkin rahaston osalta tutkinut näitä tekijöitä rahastotarkasteluteksteissäni, jotka löydät kootusti täältä.

 

Tiedot on poimittu 11.4.2021 ja lähteinä on käytetty Nordnetia sekä Morningstaria.

Rahastojen kehitys ja tuotot

Aluksi tarkastellaan, miltä rahastojen tuottohistoria näyttää. Kyseessä on nyt rahastojen yleinen tuotto, ei kehitys omassa sijoitussalkussani. 

Tuotot ovat euromääräisinä ja esitettynä eri ajanjaksoilla: alkuvuonna (11.4. asti), sekä viimeisen vuoden ja kolmen sekä viiden vuoden aikana:

 

 

Taulukko on järjestetty viiden vuoden tuoton mukaan. SPP Global on ollut euromääräisenä tarjolla vasta reilun vuoden, joten pidemmän aikavälin tuottohistoria siltä vielä puuttuu.

Teknologiarahasto erottuu tuottojen puolesta edukseen pitkällä aikavälillä. Samoin Spiltan Aktiefond Investmentbolag on mukana kärkikaksikossa. Ylipäätään sanoisin, että viimeisen viiden vuoden aikana hyviä tuottoja on saanut joka puolelta, koska esimerkiksi kaikkien omien rahastojeni tuotto viiden vuoden ajalta on yli 70 %. 

Lyhyemmällä aikavälillä on varsin paljon heittoa siinä, mikä maantieteellinen alue tai toimiala kulloinkin tuottaa parhaiten. Itse pyrin rahastoja vertaillessa keskittymään pitkän aikavälin tuottoihin, eli näistä tiedoista viiden vuoden tuottoon tai pidempäänkin, jos sellainen on saatavissa.

Juoksevat kulut

Rahastojen vuosittaisten juoksevien kulujen suhteen sijoituksissani on suurta hajontaa riippuen, onko kyseessä passiivinen vai aktiivinen rahasto:

Norjan ja Suomen indeksirahastoilla ei ole juoksevia kuluja ollenkaan. Muut passiiviset rahastoni asettuvat 0,18 - 0,31 % haarukkaan kuluiltaan. 

Toisesta ääripäästä löytyvät aktiiviset terveydenhuolto- sekä teknologiarahastoni, joissa kulut lähentelevät pahimmillaan 2 prosenttia. Mutta toisaalta teknologiarahaston kuluille koen myös saaneeni vastinetta, koska rahasto on myös tarjonnut parhaimmat tuotot toistaiseksi.

 

Vastuullisuus ja Morningstar -tähdet

Seuraavaan taulukkoon olen kerännyt rahastojen Morningstarilta saamat ratingit sekä vastuullisuusarvosanat:

Ratingit arvioivat rahastoja suhteessa saman kategorian muihin rahastoihin. Näiden osalta viisi rahastoani on saanut korkeimman arvosanan ja kolmella on kolme tähteä. SPP:n rahastolta arvio puuttuu, koska sillä ei ole kolmen vuoden historiaa takanaan.

Sen verran olen rahastoja valitessani kiinnittänyt huomiota Morningstar -ratingiin, etten ole valinnut sijoituskohteita, joilla se on alle kolme.

Vastuullisuuden osalta hajontaa löytyy paljon: Suomen indeksirahasto ja Spiltanin rahasto ovat saaneet parhaan arvion, kun taas Norjan indeksirahasto löytyy toisesta ääripäästä huonoimmalla mahdollisella arvosanalla.

Kuten rahastoistakin huomaan, niin en ole toistaiseksi erityisemmin keskittynyt sijoituskohteiden vastuullisuuteen. Tämä voi kyllä olla asia, jolle annan jatkossa suuremman painoarvon.

Rahastojen sisältö

Kurkataanpa sitten vielä hieman rahastojen sisältöön. Käsittelyyn otetaan rahastojen osakesijoitusten määrä sekä suurin omistus ja toimiala:

Osakeomistukset

Paljonko rahastoilla on eri osakeomistuksia, eli miten hajautettuja ne ovat?

Ylivoimaisesti eniten omistuksia löytyy kehittyvien maiden ETF:stä, reilu 2 800. Myös molemmat maailmarahastoni löytyvät listan kärjestä. 

Toisessa päässä Norjan ja Suomen rahastot sijoittavat vain 25 eri osakkeeseen, toki markkina-alueetkin ovat varsin pienet. 

Spiltanin rahasto sijoittaa vain 17 eri osakkeeseen, mutta koska sijoituskohteet ovat pääasiassa sijoitusyhtiöitä, niin todellisuudessa välillisiä sijoituskohteita on paljon enemmän. Olen avannut asiaa enemmän täällä.

Suurin sektori

Toimialojen suurin painotus kullekin rahastolle löytyy seuraavasta taulukosta:

Varsin teknologiapainoitteiselta näyttää lista: viidellä eri rahastolla se on suurin toimiala. Suomen ja Spiltanin rahastoissa rahoituspalvelut nousevat esiin ja Norjan rahastossa puolestaan energiasektori.

Suurin omistus

Rahastojen suurimpien omistuksien lista näyttää seuraavalta:

Apple on maailmarahastojen sekä USA- ja teknologian rahastojen suurimpana sijoituksena. Muuten kohde vaihtelee: Suomi -rahastossa se on esimerkiksi Nordea ja Norja -rahastossa Equinor.

Varsin mielenkiintoista oli tehdä vertailua rahastoista tähän tapaan kerättynä taulukoihin. Vastuullisuuspuoli oli se asia, joka itselle eniten osui silmään. Samoin en ole tainnut aiemmin vertailla, kuinka hajautettuja rahastoni osakeomistuksien suhteen ovatkaan. Muuten pitkälti asiat olivat itselle jo tuttuja, eikä varsinaisia yllätyksiä tullut.

Oletko sinä tehnyt yhteenvetoa sijoituksistasi?

 

Vertailussa Eurooppaan sijoittavat indeksirahastot

Tänään otetaan vertailuun laajasti Eurooppaan sijoittavat indeksirahastot. Mukaan pääsi rahastoja monelta eri tarjoajilta.

Aiemmin olen tehnyt vastaavat tarkastelut maailma-rahastoista sekä USA-rahastoista. 

Löydät vertailut kootusti myös blogin Indeksirahastovertailut alueittain -sivulta.

Tiedot on päivitetty 7.5.2021. Lähteinä on käytetty palveluntarjoajia sekä Morningstaria. Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Muutoksia edelliseen versioon:

- FIM:n rahaston juoksevat kulut nousseet hieman: 0,50 % -> 0,51 %.

- Amundin MSCI Europe SRI jätetty pois vertailusta tietopuutteiden vuoksi. 

 

 

Tarjonta

Eurooppaan sijoittavia indeksirahastoja löytyy laajasti monelta tarjoajalta ja vertailuun päätyikin rahastoja Handelsbankenilta, Nordnetilta, Osuuspankilta, S-Pankilta, Seligsonilta sekä Nordealta. Kaikkiaan otin mukaan 7 eri rahastoa.

Kahdessa ensimmäisessä taulukossa rahastot on järjestetty juoksevien kulujen mukaan edullisimmasta alkaen.

Taulukoiden kenttien selitykset: 

• Vertailuindeksi on indeksi, jonka sisältöä rahasto pyrkii seuraamaan niin osakkeiden kuin niiden painotustenkin suhteen.
  

• Juoksevilla kuluilla tarkoitetaan rahaston vuosittaisia kokonaiskuluja.  

• Rakenne kertoo, onko rahasto fyysinen vai synteettinen. Fyysinen rahasto omistaa todella lähtökohtaisesti vertailuindeksin mukaiset osakkeet, kun taas synteettinen rahasto on luotu johdannaisten avulla. Synteettiseen rahastoon liittyy vastapuoliriski, josta lisätietoa esimerkiksi Salkunrakentajan artikkelista. Itse valitsisin ennemmin fyysisen rahaston kuin synteettisen, jos vastaava on tarjolla järkevillä kuluilla. 

 

Eurooppa -indeksirahastoja on tarjolla varsin laajalla kuluhaarukalla: vuosittaisten juoksevien kulujen suhteen edullisimmilla rahastolla ne ovat 0,2 % paikkeilla, kun taas FIM:n rahastossa kulut ovat 0,51 %.

Rahastot seuraavat pitkälti erilaisia MSCI Europe -indeksejä Handelsbankenin ja Seligsonin rahastoja lukuunottamatta. SPP:n, Nordnetin ja Nordean rahastoilla on täysin sama vertailuindeksi: MSCI Europe.

Rahaston rakenteen puolesta kaikki ovat Nordnetin rahastoa lukuunottamatta fyysisiä, eli sijoittavat suoraan indeksinmukaisiin osakkeisiin. Nordnetin rahasto on toteutettu johdannaisten avulla.

 

Toisessa taulukossa on tarkempaa tietoa rahastojen tuotoista sekä palkkioista:

• Tuotonjako kertoo, sijoittaako rahasto osakkeista saamansa osingot takaisin rahastoon (kasvuosuus), vai jakaako se ne sijoittajalle tuottona (tuotto-osuus).
  

• Rahastojen tuotoista olen nostanut esiin viimeisen 1 vuoden sekä 5 vuoden tuotot.

• Rating on Morningstarin tähtiarviointi, jossa rahastoa on verrattu suhteessa muihin saman luokan rahastoihin. 5 tähteä on korkein mahdollinen arvosana.

• Merkintä- ja lunastuspalkkio kuvaa, paljonko sijoittajalta veloitetaan kuluja rahasto-ostosta (merkintäpalkkio) ja rahaston myynnistä (lunastuspalkkio).
  

  

Osuuspankki, Seligson ja Nordea tarjoavat rahastoista sekä kasvu- että tuotto-osuudet. Muut rahastot ovat kasvu-osuudellisia.

Tuotto- ja rating-tietoja jää usealta rahastolta puuttumaan niiden lyhyen olemassa olo historian takia. Esimerkiksi SPP:n ja Nordnetin rahastot aloittivat vasta vuonna 2020. Morningstar -ratingin rahasto saa vasta kun sillä on vähintään kolmen vuoden historia takanaan.

Rahastojen viimeisen vuoden tuotot näyttävät kirjoitushetkellä erityisen korkeilta, koska vuosi sitten oltiin vasta toipumassa kevään pörssiromahduksesta.

Osuuspankki ja Seligson perivät kuluja rahasto-ostoista ja -myynneistä. S-Pankki perii FIM-rahastosta merkintäkulun. Muilla ostot ja myynnit ovat kuluttomia ainakin netin välityksellä tehtynä.

 

Rahastojen vastuullisuus

Morningstarin vastuullisuusarvosanat rahastoille ovat seuraavat:

Vastuullisuuden osalta rahastoissa ei ole hajontaa, vaan kaikki saavat varsin keskitasoisen arvosanan 3/5.

 

Rahastojen sijoitukset

Tässä osiossa käydään läpi, mihin rahastot sijoittavat. Koska Nordnet Indeksirahasto Eurooppa on johdannaisten avulla toteutettu, eikä todellisuudessa omista indeksinmukaisia osakkeita, jätin sen pois tästä osiosta.

 

Osakesijoitukset 

Kuinka monta osakesijoitusta rahastoilla on?

Rahastot ovat hyvin hajautettuja ja ne sisältävät pääsääntöisesti 360 - 430 eri yrityksen osakkeita. Selvästi vähemmän sijoituskohteita on FIM:n sekä Seligsonin rahastoilla. FIM:n rahaston avaintietoesitteessä onkin mainittu, että kustannussyistä rahastossa olevien yhtiöiden määrää on rajoitettu.

 

Maat

Katsotaan seuraavaksi rahastojen sijoitusten maajakaumaa. Mukaan otin 4 rahastojen suurinta kohdemaata osuuksineen, sekä lisäksi mielenkiinnosta Suomen osuuden rahastojen sijoituksista. 

Seligsonin rahastoa lukuunottamatta suurin kohdealue rahastoilla on Iso-Britannia. Sitä seuraavat Sveitsi, Ranska ja Saksa hieman rahastosta riippuen vaihtelevassa järjestyksessä. 

Suomeen rahastojen sijoituksista kohdistuu noin 2 prosenttia.

 

Suurimmat sijoitukset

Rahastojen viisi suurinta omistusta painotuksineen ovat:

Nestle on kaikkien rahastojen suurin sijoitus. Toisena löytyy teknologia-alan yritys Asml ja kolmantena pääasiassa terveydenhuoltosektorilla toimivat Roche.

Seligsonin rahastolla yksittäisten osakkeiden osuudet näyttävät suuremmilta kuin muilla rahastoilla.

 

Sektorit

Rahastojen toimialajakaumasta poimin painotuksineen ne neljä sektoria, jotka olivat yhtä rahastoa lukuunottamatta suurimman toimialat rahastoilla:

Rahastojen sijoitukset jakautuvat varsin tasaisesti 4 suurimman sektorin kesken: rahoituspalvelut, terveydenhuolto, teollisuustuotteet ja -palvelut sekä defensiiviset kulutushyödykkeet. 

Huomattava ero esimerkiksi USA-rahastoihin on, että teknologia puuttuu toimialana Eurooppa-rahastojen kärkipäästä kokonaan. Seligsonin rahasto on ainoa, jossa teknologia nousee neljänneksi suurimmaksi toimialaksi 12 % osuudellaan ohi taulukossa näkyvän teollisuuden. Muilla rahastoilla teknologian osuus jää korkeintaan 10 prosenttiin.

Miten rahastoihin voi sijoittaa?

Viimeiseen taulukkoon keräsin vielä tiedot, miten ja missä rahastoihin voi sijoittaa. Minimisijoitus kertoo, mikä on pienin kertasumma jonka rahastoon voi sijoittaa.

Kolme rahastoista on tarjolla Nordnetin kautta ja muut pääasiassa nimessäkin esille tulevalta tarjoajalta. 

Sijoittaminen onnistuu pienillä summilla. S-Pankissa, Nordeassa ja Seligsonilla minimisijoitus on 10 €, Nordnetilla puolestaan 15 €. Osuuspankilla ja Handelsbankenilla ei ole minimiä. Rahastoihin on mahdollista myös kuukausisäästää. 

Mukavaa talvista viikonloppua!

USA-indeksirahastot vertailussa

Tänään otetaan tarkempaan vertailuun Yhdysvaltoihin sijoittavat indeksirahastot. Pyrin poimimaan ehdokkaita laajasti eri tarjoajilta, niin vertailusta saadaan mahdollisimman kattava.

Aiemmin olen julkaissut vertailun maailma -indeksirahastoista, pääset vertailuun tästä.

Tiedot on päivitetty 6.5.2021. Lähteinä on käytetty palveluntarjoajia sekä Morningstaria. Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Muutoksia aiempaan versioon:

- Seligsonin rahaston juoksevat kulut nousseet hieman: 0,43 % -> 0,44 %

- Nordnetista saatava Amundin MSCI USA SRI -rahasto jätetty pois vertailusta tietopuutteiden takia.

 

 

Tarjonta

Yhdysvaltoihin sijoittavia rahastoja löytyy laajasti monelta tarjoajalta, kuten Handelsbankenilta, Nordnetilta, Osuuspankilta ja S-pankilta. Vertailuun otin kaikkiaan 6 eri rahastoa:

Osuuspankin ja Seligsonin rahastot sijoittavat Yhdysvaltojen lisäksi pienellä osuudella myös Kanadaan. Muut rahastot keskittyvät pelkästään USA-sijoituksiin. 

SPP:n ja FIM:n rahastot seuraavat samaa indeksiä, muilla on käytössä eri vertailuindeksit.

Rahastojen vuosittaiset juoksevat kulut vaihtelevat 0,20 - 0,50% välillä.

Nordnetin Indeksirahasto USA poikkeaa muista rahastoista siten, että se on synteettinen eli rahasto on toteutettu johdannaisten avulla. Muut rahastot ovat fyysisiä, eli ne lähtökohtaisesti omistavat vertailuindeksin mukaiset osakkeet. Itse suosin lähtökohtaisesti fyysisiä rahastoja, koska haluan ymmärtää, mihin sijoitan.

 

Toisessa taulukossa on tarkempaa tietoa rahastojen tuotoista sekä palkkioista:  

Rahastot ovat pääasiassa kasvuosuuksia, eli ne sijoittavat saamansa osingot takaisin rahastoon. Osuuspankki ja Seligson tarjoavat rahastoistaan kasvuosuuksien lisäksi myös tuotto-osuuksia.

Tuotoista on nostettu esiin viimeisen vuoden ja 3 vuoden tuotot. SPP:n ja Nordnetin rahastot on perustettu vuonna 2020, joten tuottohistoriaa niillä ei juuri vielä ole. Yhden vuoden tuotot näyttävät tällä hetkellä hyvältä, koska vuosi sitten oltiin vasta toipumassa pörssiromahduksesta.

Ratingilla tarkoitetaan Morningstarin Ratingia, jossa rahastoille annetaan 1 - 5 tähteä sen perusteella, miten hyvin se on pärjännyt suhteessa muihin saman luokan rahastoihin. Handelsbankenin USA indeksi nousee esiin ratingin perusteella parhaimmalla 5 tähden arvosanallaan.

Nordnetin ja Handelsbankenin kautta tarjotuilla rahastoilla ei ole osto- ja myyntikuluja. Osuuspankki ja Seligson perivät rahastotoimeksiannoista merkintä- ja lunastuspalkkiot. FIM:n rahastolla kulu peritään vain ostoista.

Rahastojen vastuullisuus

Morningstarin vastuullisuusarvosanat rahastoille ovat seuraavat:

Seligsonin rahasto saa parhaimman mahdollisen vastuullisuusarvion. Muuten rahastojen arvosana vaihtelee kolmesta neljään.

 

 

Rahastojen sijoitukset

Tässä osiossa käydään läpi, mihin rahastot sijoittavat. Koska Nordnet Indeksirahasto USA on johdannaisten avulla toteutettu, eikä todellisuudessa omista indeksinmukaisia osakkeita, jätin sen pois tästä osiosta.

Osakesijoitukset 

Kuinka monta osakesijoitusta rahastoilla on? Taulukossa rahastojen nimiä lyhennetty.

 

Sijoitusten määrissä on yllättävän suurta hajontaa. Seligsonin rahasto näyttäisi olevan keskittynein, ja Osuuspankin rahastossa eniten hajautusta eri osakkeiden muodossa.

Vaikka FIM:n ja SPP:n rahastoilla on sama vertailuindeksi, osakesijoitusten määrä poikkeaa hurjasti toisistaan (250 vs. 551). Selitys löytyy FIM:n rahaston avaintietoesitteestä: rahastossa olevien yhtiöiden lukumäärää rajoitetaan kustannussyistä ja indeksin tuotto pyritään saavuttamaan indeksiä pienemmällä osakesijoitusten määrällä.

 

Maat

Rahastojen sijoitusten maajakauma osuuksineen on seuraava:

 

Pääosa kaikkien rahastojen sijoituksista kohdistuu Yhdysvaltoihin, mutta OP:n ja Seligsonin rahastoissa on pienellä 5 - 7 % osuudella myös Kanada mukana.

 

Suurimmat sijoitukset

Seuraavaksi kurkataan kunkin rahaston viiteen suurimpaan omistukseen painotuksineen:

Seligsonin rahastoa lukuunottamatta viiden suurimman sijoituksen kärjestä löytyvät kaikilla ainakin Apple, Microsoft, Amazon ja Alphabet.

Seligsonin rahasto kulkee muihin nähden omia polkujaan ja edellä luetelluista osakkeista ainoastaan Microsoft löytää tiensä tämän rahaston top viiteen. Mielenkiintoisesti tämä rahasto sai myös parhaimman mahdollisen vastuullisuusarvosanan Morningstarilta.

 

Sektorit

Rahastojen toimialajakaumasta poimin painotuksineen ne kolme sektoria, jotka olivat yhtä rahastoa lukuunottamatta suurimman toimialat rahastoilla:

Teknologia löytyy listan ykkösenä kaikilta rahastoilta. Sitä seuraavat rahoituspalvelut sekä terveydenhuolto.

FIM:n rahaston osalta kolmanneksi suurimmaksi toimialaksi nousee 13 % osuudella sykliset kulutushyödykkeet.

 

 

Miten rahastoihin voi sijoittaa?

Viimeiseen taulukkoon keräsin vielä tiedot, miten ja missä rahastoihin voi sijoittaa:

Nordnetin kautta on mahdollista hankkia kolmea vertailussa ollutta rahastoa. Muuten rahastot löytyvät pääasiassa rahaston nimessäkin mainitun tahon kautta.

Minimikertasijoitussumma rahastoihin on pääasiassa 10 tai 15 euroa. Osuuspankilla ja Handelsbankenilla ei ole minimisummaa ollenkaan.

Toivottavasti tästä tekstistä on apua, jos olet etsimässä Yhdysvaltoihin sijoittavaa indeksirahastoa.

Olisi mukava kuulla, koetko tällaiset rahastovertailut hyödyllisiksi? 

Indeksisijoittamista yksinkertaisimmillaan yhdellä maailmarahastolla

Miten voi hoitaa sijoittamisen indeksirahaston avulla mahdollisimman helposti ja yksinkertaisesti, mutta kuitenkin laajan maantieteellisen hajautuksen huomioiden? Siihen kysymykseen paneudutaan tänään blogissa.

Muistathan, että blogissa esitetyt asiat ovat omia mielipiteitäni, ei sijoitussuosituksia. Jokainen tekee itse omat sijoituspäätöksensä.

Olen aiemmin kirjoittanut, miksi indeksirahastot ovat mielestäni hyvä sijoituskohde. Nykyään indeksirahastotarjontaa alkaa olemaan ilahduttavan paljon, mutta tämä saattaa toisaalta aiheuttaa valinnan vaikeutta. Minkä alueen indeksirahastoja sitä esimerkiksi valitsisi?

Jos indeksisijoittamisen haluaa hoitaa mahdollisimman yksinkertaisesti ja yhden rahaston avulla, niin itse valitsisin jonkun maailmanlaajuisesti sijoittavan rahaston. Rahasto-ostot voi myös usein automatisoida kuukausisäästösopimuksen avulla. Tällä tavoin saa osakemarkkinoiden keskimääräisen tuoton vähällä vaivalla.   

Lähes joka tarjoajalta näyttää löytyvän ns. maailmarahasto, jolla saa maailmanlaajuisen hajautuksen helposti. Keräsin kyseiset indeksirahastot tähän kirjoitukseen ja vertailin niiden ominaisuuksia.

 

Tiedot on päivitetty 5.5.2021. Lähteinä käytetty palveluntarjoajia sekä Morningstaria. 

Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Muutoksia edelliseen versioon:

-  SPP Globalin juoksevat kulut laskeneet: 0,32 % -> 0,31 %

- OP-Maailma Indeksin vertailuindeksi vaihtunut: MSCI World -> MSCI World ESG Universal Net. Myös juoksevat kulut laskeneet hieman: 0,45 % -> 0,43 %.

 

Tarjonta

Maailma-indeksirahastoja löytyy ainakin Nordealta, Nordnetilta, Osuuspankilta sekä Handelsbankenilta. Yhteensä vaihtoehtoja löytyi viisi kappaletta. 

 

Rahastojen suurin ero on, haluaako rahaston sisältävän maailman kehittyneiden maiden (USA, Eurooppa, Japani ym.) lisäksi myös kehittyviä maita, kuten Kiinaa. 

Kehittyvät maat ovat mukana SPP:n sekä Handelsbankenin rahastoissa. Nordean, Nordnetin ja Osuuspankin maailmarahastot sijoittavat pelkästään maailman kehittyneisiin maihin. Nämä kaikki kolme seuraavat jotain MSCI World -indeksiä.

Rahastojen vuosittaiset juoksevat kulut vaihtelevat 0,30 - 0,50% välillä. 

Nordnetin Indeksirahasto Maailma poikkeaa muista rahastoista siten, että se on synteettinen eli rahasto on toteutettu johdannaisten avulla. Muut rahastot ovat fyysisiä, eli ne omistavat lähtökohtaisesti vertailuindeksin mukaiset osakkeet. Itse suosin fyysisiä rahastoja, koska haluan ymmärtää, mihin sijoitan.

Toisessa taulukossa on tarkempaa tietoa rahastojen tuotoista sekä palkkioista:

 

Kaikki rahastot ovat kasvuosuuksia, eli rahastojen omistamista osakkeista saadut osingot uudelleen sijoitetaan takaisin rahastoon.

Rahastojen tuotoista nostin esiin viimeisen vuoden sekä 3 vuoden tuotot. SPP:n sekä Nordnetin rahastot on perustettu vuonna 2020, eli näiltä pidempi tuottohistoria vielä puuttuu. 

Huomauttaisin lisäksi, etteivät nämä yli 30 prosentin tuotot vuoden ajalta ole mitään normaaleja tuottoja, vaan luvut näyttävät juuri tällä hetkellä hyvältä, koska vuosi sitten oltiin vasta toipumassa pörssiromahduksesta ja nousu on sen jäljiltä ollut hurjaa.

Ratingilla tarkoitetaan Morningstarin Ratingia, jossa rahastoille annetaan 1 - 5 tähteä sen perusteella, miten hyvin se on pärjännyt suhteessa muihin saman luokan rahastoihin.

Osuuspankki näyttää olevan ainoa toimija näistä, joka perii merkintä- ja lunastuspalkkioita rahastojen ostosta ja myynnistä.

 

Rahastojen vastuullisuus

Morningstarin vastuullisuusarvosanan osalta rahastoista ei löydy hajontaa:

Kaikki saavat tasaisesti vastuullisuusratingiksi 3/5. Mitä suurempi luku on, sitä vastuullisemmaksi Morningstar katsoo rahaston.

Rahastojen sijoitukset

Tässä osiossa käydään läpi, mihin rahastot sijoittavat. Koska Nordnet Indeksirahasto Maailma on johdannaisten avulla toteutettu, eikä todellisuudessa omista indeksinmukaisia osakkeita, jätin sen pois tästä osiosta. 

 

Osakesijoitukset

Kuinka moneen eri osakkeeseen rahastot sijoittavat: (rahastojen nimet lyhennetty)

Rahastoilla, jotka sijoittavat myös kehittyviin maihin (SPP, HB), osakesijoitusten määrä on reilu 1 900.  Pelkkiin kehittyneisiin maihin sijoittavien Nordean ja OP:n rahastojen sijoituksien määrä on alhaisempi, reilu 1 500. 

Kaikki rahastot ovat joka tapauksessa erittäin laajasti hajautettuja eri osakkeisiin.

 

Suurimmat sijoitukset

Kolmen suurimman sijoituksen lista on kaikilla rahastoilla sama:

1. Apple
2. Microsoft
3. Amazon

OP:n rahastossa ainoa ero on, että Microsoft on suurin sijoitus ja Apple tulee vasta toisena.

Maantieteelliset alueet

Seuraavassa taulukkossa on tieto, miten rahastojen omistukset jakautuvat maantieteellisesti:

 

Suurin osa kaikkien rahastojen sijoituksista kohdistuu Pohjois-Amerikkaan. Sitä seuraavat Eurooppa sekä Japani. Sitten tuleekin eroja riippuen katsotaanko valkoisia (SPP, HB) vai keltaisia rahastoja (Nordea, OP):

Valkoisella taustalla olevat rahastot tosiaan sisältävät myös kehittyviä markkinoita, kun taas keltaisella merkityt vain kehittyneitä maita. Ero näkyy erityisesti siinä, että kehittyvän ja kehittyneen Aasian rooli on selkeästi suurempi valkoisissa rahastoissa. Toisaalta keltaisissa rahastoissa kehittyneet maat, kuten Yhdysvallat ovat mukana suuremmilla painoilla.

 

Maat

Katsotaan vielä tarkemmin kolmea suurinta yksittäistä maata, joihin rahastojen sijoitukset kohdistuvat:

Huomataan, että Kiina nousee SPP:n ja Handelsbankenin rahastojen kolmanneksi suurimmaksi maaksi. Nämä rahastot sijoittavat tällä hetkellä noin 5% rahastopääomastaan Kiinaan.

Yhdysvaltojen rooli on tosiaan kaikissa rahastoissa korostunut ja Japani puolestaan löytyy kaikilta listan kakkospaikalta. 

 

Sektorit

Rahastojen sijoitusten kolme suurinta toimialaa ovat samat kaikille:

Taulukon luvut ovat sektoreiden painotuksia kullekin rahastolle.

Teknologia on suurin toimiala, joille rahastot sijoittavat. Kaikilla noin 20% rahastopääomasta on sijoitettuna teknologiasektorille. Sitä seuraavat rahoituspalvelut sekä terveydenhuolto.

Miten rahastoihin voi sijoittaa?

Alla olevaan taulukkoon keräsin tiedot, mistä rahastoja voi hankkia ja mikä on minimikertasumma, jonka rahastoon voi sijoittaa:

 

SPP Aktiefond Globalia on tarjolla ainakin Nordnetissa sekä Nordeassa, ja muut rahastot löytyvät nimessäkin esille tulevalta toimijalta.

Handelsbankenilla ja Osuuspankilla ei ole minimisijoitussummaa rahastoihin. Nordealla kertasijoitus täytyy olla vähintään 10 euroa ja Nordnetilla 15 euroa. SPP:n rahastolla osalta Nordean minimisijoitussumma näytti korkeammalta, mukaan pääsee 20 eurolla.

Kaikki välittäjät tarjoavat mahdollisuutta rahastojen ostamiseen kertaostojen lisäksi myös kuukausisäästösopimuksella.

---

Kerro ihmeessä kommentteihin, jos sinulle tulee mieleen muita Suomessa tarjottavia maailma -indeksirahastoja, niin lisäillään listalle.

Ovatko nämä esitellyt rahastot sinulle tuttuja?