USA - Milloin valtasit sijoitussalkkuni näin vahvasti?

Hei taas! Onpas alkuvuosi mennyt hurjaa tahtia. Tänään keskitytään otsikon mukaisesti salkun USA-painoon.

 

Taustaa

Viime vuoden puolella päädyin pidemmän tauon jälkeen tarkastelemaan sijoitussalkkuni maantieteellistä jakaumaa. Ajatus lähti liikkeelle kommenttiboksissa käydyn keskustelun perusteella, kun hämmennyin, että EUNL -tickeristä tunnetun iShares Core MSCI World UCITS ETF:n sijoitukset painottunut tällä hetkellä 73 prosenttisesti USA:aan. Tämä tuntui ja tuntuu edelleen tosi isolta osuudelta. 

Oma mielikuvani on, että USA:n osuus olisi ollut huomattavasti pienempi silloin, kun olen itse aloittanut sijoittamaan kyseiseen ETF:ään. Onneksi oma blogi osasi tämän vahvistaa: olen esitellyt ETF:ää sijoituskohteena kesäkuussa 2021 päivitetyssä tekstissä (Sijoitukset tarkastelussa: Maailma-ETF (EUNL)). Tuolloin ETF:n sijoituksista 66 % kohdistui Yhdysvaltoihin, eli selkeästi pienempi osuus kuin tällä hetkellä (73 %). 

Tämä herätti ajatuksia, että mitähän omalle salkulleni kuuluu ja, kuinkahan vahvasti USA salkussa nykyään vaikuttaa. Päädyin siis tutkimaan asiaa. Vanhoina hyvinä aikoina, kun vielä käytin aktiivisesti Morningstarin salkkutoimintoja, salkun maantieteellisen jakauman sai X-Ray -toiminnolla hyvinkin näppärästi. Mutta nyt en saanu toimintoa toimimaan ollenkaan, tosi harmi. Mielelläni kuulen, jos jollain on omakohtaisia kokemuksia lähiajoilta Morningstarista ja etenkin tuosta X-Ray -toiminnosta. Onko joku saanut sitä hyödynnettyä?

 

Oma salkku

Päädyin sitten Excelissä laskemaan USA:n osuutta salkussani ja rehellisesti sanottuna en jaksanut laajentaa tarkastelua edes muihin alueisiin, kun tämäkin jo tuntui työläältä aiempaan verrattuna.

Tulokset ovat seuraavat:

Rahastojen ja ETF:ien kautta tehdyistä sijoituksistani 69 prosenttia kohdistuu tällä hetkellä USA:aan. Eli vahvasti USA-vetoisesti mennään, vaikkei prosenttiosuus ihan EUNL-ETF:n luokkaa vielä ole. Tämä pistää kyllä miettimään. 

 

Vertailu aiempaan

Muistikuvissani on, että alun perin tavoittelin salkkuuni noin 60 % painotusta USA:aan, niin onhan siitä tultu ylöspäin ja paljon. Blogi tarjosi taas tarkempaa tietoa muistikuvien tueksi. 

Kesällä 2020 salkkuni alueellinen jakauma näytti seuraavalta:

Jos kiinnostaa kurkata tuohon tekstiin tarkemmin: Maantieteellinen jakauma sijoitussalkussani

Mutta joo aikamoinen muutos 4,5 vuodessa, kun USA:n osuus salkussa on kasvanut kymmenellä prosenttiyksiköllä (59 % -> 69 %), vaikka en ole tiedostetusti tehnyt mitään muutoksia asian suhteen. 

Eli vaikka olen sanonut, että sijoitussalkkuni on pärjännyt hyvin yksinään vaikken ole juurikaan siihen kiinnittänyt huomiota, niin tällaiset enemmän pinnan alla olevat asiat voivat silti huomaamatta muuttua. 

Mitä on muutoksen taustalla? 

1. ETF:n painotukset

Ensimmäisenä selittävänä tekijä näimme jo aiemmin nostetun USA-sijoitusten suuremman painottumisen maailma-ETF:ssä.

2. Tuotot

USA ja etenkin sen teknologiasektori on vaan tuottanut viimeisen viiden vuoden aikana muita sijoituksiani selkeästi paremmin:

Taulukossa on rahastojen ja ETF:ien tuotto yleisellä tasolla, ei omassa salkussani. Nasdaq ETF:llä ei ole vielä viiden vuoden historiaa takanaan.

Hyvien tuottojen myötä USA-painotteiset sijoituskohteet ovat vähintäänkin säilyttäneet osuutensa salkussa ja osittain varmasti myös kasvattaneet osuuttaan. 

 

3. Omat sijoitusvalinnat

Päädyin luopumaan Nordnetin Norjan indeksirahastosta sen öljyriippuvuuden takia ja tämähän vähensi salkkuni Eurooppa-painoa, koska sijoitin myynnistä saadut varmaan pitkälti maailmarahastoihini.

Myös viimeisin päätös alkaa vaihtaa kallis aktiivinen teknologiarahastoni (BGF World Technology Fund) Nasdaq 100 ESG ETF:ään lisää USA-painoani, koska rahastossa oli hieman muutakin maailmaa mukana (17 % rahaston sijoituskohteista) ja tuo ETF sijoittaa käytännössä kokonaan Yhdysvaltoihin.

Ylipäätään olen tehnyt uusia sijoituksia viime vuosina enemmän fiilispohjalta kuin ennen. Tarkoitan tällä, etten ole niin tarkasti miettinyt prosenttiosuuksia, paljonko kuukausittain sijoitettavasta rahasta menee mihinkäkin kohteeseen.

 

Miten tästä eteenpäin?

Kyllä fiilis on nyt se, että haluaisin salkun USA-painoa hieman alaspäin. Vaikka toisaalta uskon, että USA toimii maailman talouden veturina jatkossakin.

Ensi askeleena laitoin erillisen USA-rahastoni (Handelsbanken USA indeksi) lisäsijoitukset tauolle. Puhutaan kuitenkin sen verran pienistä summista, ettei tämä tilannetta juuri muuta.

Passiivisena sijoittajana en tietenkään ole myymässä mitään muuten kuin vuosittaisen verottoman alle tuhannen euron arvoisen myynnin, jolle on jo suunnitelma ja toteutuskin aloitettu. 

En kaipaisi salkkuuni myöskään uusia sijoituskohteita, mutta se sitten tarkoittaa ettei tilanteeseen juuri ole odotettavissa muutosta. Ehkä jotain Eurooppaa salkku voisi hieman kaivata lisää? Toisaalta en ole kuitenkaan kovin paljoa valmis kasvattamaan esimerkiksi Suomi indeksirahastoni tai Spiltanin rahaston osuutta salkussani. Myöskään kehittyviä markkinoita en halua painottaa lisää.

Katsellaan ja mietiskellään rauhassa tilannetta.

 

Olisi mielenkiintoista kuulla, kuinka vahvasti sinun sijoituksesi painottuvat USA:aan?

Tavoitteet vuodelle 2022

Olen taas leikkinyt korkoa korolle -laskureilla ja miettinyt tavoitteita alkaneelle vuodelle sijoituksien osalta. 

Vuosi on ainakin omassa sijoitussalkussani lähtenyt liikkeelle mollivoittoisissa merkeissä, joten jatketaan tavoitteen osalta viime vuotisella maltillisella linjalla. Että varsinaisesti mitään uutta ja ihmeelllistä ei ole luvassa. 

 

Sijoituskohteet

Olen edelleen jatkamassa samalla sijoitussuunnitelmalla, eli tekemällä säännöllisiä, kuukausittaisia ostoja salkustani jo löytyviin rahastoihin. En usko, että tulen tämän vuoden aikana muuttamaan sijoituskohteitani, eli samat rahastot ja ETF:t tulevat pysymään salkussani. 

Tällä hetkellähän salkun sisältö on seuraava:

 

Pidemmällä aikavälillä Norjan indeksirahasto mietityttää eniten, enkä tiedä haluanko oikeasti olla mukana näin vahvasti öljyyn kytkeytyvässä rahastossa. Tuntuu sotivan hieman omia ajatuksiani vastaan.

Aktiivisten teknologia- ja terveydenhuoltorahastojen osalta olisi hyvä tehdä tänä vuonna katsausta, miten niillä on mennyt esimerkiksi suhteessa alan indeksirahastoihin ja, onko niille ilmestynyt varteenotettavia kilpailijoita viimeisen parin vuoden aikana. Turhaan en halua kovia hallinnointipalkkioita maksaa.

 

Tavoite kuukausisäästösummalle

Tähän asti olen pitänyt sijoitussuunnitelmani mukaisena tavoitteena sijoittaa joka kuukausi vähintään 250 € uutta rahaa rahastoihin. 

Vuoden 2022 osalta päätin nostaa tavoitetta hieman ylöspäin:

• kuukausittaiseksi sijoitustavoitteeksi asetin 270 € 

 

Sinällään se on hyvinkin viime vuoden toteutuneen keskiarvon mukainen, koska v. 2021 sijoitin keskimäärin 274 € uutta rahaa joka kuukausi. Ei pitäisi siis olla mikään vaikea tavoite tälle vuodelle.

Näin ollen uusia sijoituksia tulisi vuoden aikana tehtyä yhteensä vähintään 3 240 eurolla. 

 

Tuottotavoite

Vuosituoton osalta lähdin maltillisella linjalla liikkeelle ja päätin tavoitella viime vuoden tapaan 6 % tuottoa sijoituksille vuoden 2022 aikana.  

Mahdotontahan sitä on etukäteen arvailla, millainen vuodesta muodostuu. Yllättyisin kuitenkin, jos samanlaiseen rallatteluun päädyttäisiin kuin viime vuonna.

Yhteenveto

Kun yhdistetään sijoitus- ja tuottotavoitteet päädytään seuraavaan tavoitteeseen salkun markkina-arvolle:

• sijoitusten arvo vuoden loppuun mennessä: 26 000 €
  

 

Koska vuosi aloitettiin 21 392 € arvoisella salkulla, niin tavoittelen siis 4 608 € suurempaa salkkua vuoden loppuun mennessä. Karkeasti hahmotelman mukaan tämä muodostuisi siis:

   3 240 €   uusista sijoituksista

+ 1 368 €   sijoitusten arvonnoususta

 

= 4 608 €

  

 

Tasainen vauhdin taulukolla salkun täytyisi siis kuukautta kohden kasvaa yhteensä 384 eurolla:

 

Seurataan tätä kehitystä vuoden aikana tutulla kuvaajalla aina kuukausikatsauksissa.

Tarkoitus olisi myös viime vuotta tarkemmin seurata uuden kuvaajan avulla, miten salkun kuukausimuutokset jakautuvat uuden sijoitetun rahan ja toisaalta sijoitusten arvonmuutosten välille. Ja miten nämä pysyvät tavoitetahdissa. 

Tästä tarkemmasta seurannasta tuli toivetta lukijalta ja ajattelinkin sen lisätä tämän vuoden kuukausikatsauksiin.

Näillä merkein eteenpäin vuotta 2022.

Minä sijoittajana

Selailin äskettäin Arvopaperi -lehden nettiversiota ja vastaan tuli Sijoitin viimeksi -palsta, jossa vaihtuva vieras vastaa sijoitusaiheisiin kysymyksiin. Päätin itsekin vastailla samoihin kysymyksiin ja kirjoittaa vastaukset ylös postaukseen. Luvassa siis lisätietoa minusta sijoittajana.

 

1. Miten aloitit sijoittamisen?

Monta vuotta pohdin sijoittamisen aloittamista, mutta tuntui ettei aika ja kiinnostus riitä asioiden opiskeluun. Aihepiiri tuntui niin vieraalta ja hankalalta itselle, koska lähipiirissäni ei ole ollut sijoittajia.

Viime vuoden alkupuolella (2019) lehdessä tuli kuitenkin vastaan arvostelu Sijoittajaksi 7 päivässä -kirjasta ja innostuinkin sen perusteella varaamaan uunituoreen kirjan kirjastosta. Kirja avasi silmäni, ettei sijoittaminen vaadi välttämättä yksittäisiin yrityksiin tutustumista. Indeksirahastojen ja ETF:ien avulla pääsee helpommin liikkeelle ja samalla hajautuksen kuntoon heti alusta lähtien. Tämä innosti minut alkuun ja kahlasin läpi useamman muunkin sijoituskirjan oppiakseni lisää. 

Maaliskuussa 2019 avasin sitten arvo-osuustilin Nordnettiin ja tein ensimmäisen pienen rahasto-oston Superrahasto Suomeen. Seuraavien kuukausien aikana loin itselleni sijoitussuunnitelman ja suunnittelin salkkuun mukaan tulevat rahastot. Aloin laittamaan rahaa sijoituksiin joka kuukausi. Muutama rahasto on tullut matkan varrella lisää, mutta muuten samoilla pohjilla mennään edelleen.

2. Luonnehdi itseäsi sijoittajana.

Sijoittajana olen harkitseva, pitkäjänteinen ja varsin turvallisuushakuinen. Pidän kiinni sijoitussuunnitelmastani ja sijoitan vain rahaa, jota en tule tarvitsemaan vuosikymmeniin. Toisaalta olen valmis ottamaan hallittua riskiä rahastojen kautta. 

3. Miten sijoituksesi jakautuvat eri omaisuuslajeihin?

Sijoitussalkussani kaikki sijoitukset kohdistuvat osakkeisiin rahastojen ja ETF:ien kautta. Indeksirahastot ovat pääosassa. Korkosijoituksia en kaipaa ainakaan tässä vaiheessa salkkuuni. Salkun lisäksi säästän ASP-tilille ja minulla huomattava puskuri säästötilillä yllättäviä tilanteita ja tulevaisuutta varten.

4. Entä maantieteellisesti?

Sijoitukseni ovat maailmanlaajuisesti hajautettuja niin kehittyneisiin kuin kehittyviinkin maihin. Indeksirahastoilla hajautus hoituu helposti.

5. Miten seuraat markkinoita?

Seuraan omien sijoitusteni kannalta olennaisia indeksejä ja ETF:iä lähes päivittäin Investing.com -sovelluksen avulla. Luen myös keskustelua Sharevillessä. Toisinaan selailen Arvopaperin nettisivuja ja näköislehteä. Sähköpostiin tilaan Nordean aamukatsausta, jota tulee silloin tällöin mielenkiinnosta luettua. 

6. Miten taustasi vaikuttaa sijoituspäätöksiisi?

Koen, että opiskelutaustani yliopistossa tuo analyyttistä asennetta sijoittamista kohtaan. Kyseenalaistan tietolähteitä, vertailen ja haluan itselle ymmärryksen asioista ennen kuin teen ratkaisuja. Tykkään pyöritellä omia sijoitusjuttuja Excelissä.  

7. Mitä periaatteita noudatat sijoittaessasi?

Sijoitan vain sellaiseen, minkä itse ymmärrän. Siksi esimerkiksi synteettiset rahastot rajautuvat salkun ulkopuolelle. Ostan säännöllisesti joka kuukausi lisää rahasto-osuuksia markkinatilanteesta huolimatta. Tavoitteena olla myymättä mitään pitkään aikaan.

8. Kenen kanssa keskustelet sijoittamisesta?

Tosielämässä minulla ei ole ihmisiä, joiden kanssa voi kunnolla keskustella sijoittamisesta ja esimerkiksi pallotella sijoitusideoita. Muutaman henkilön lähipiiristä olen saanut aloittamaan sijoittamisen, mutta syvällisempää keskustelua heidän kanssaan ei tule, koska kiinnostuksen ja ymmärryksen taso on kuitenkin eri luokkaa. 

Ylipäätään koen, että sijoittamisesta puhumisen kynnys esimerkiksi kavereiden kanssa on tosi korkealla. Etenkin naisena koen, että sijoittamisen esiin tuominen voi naisseurassa luoda ennakkoluulojen takia minusta väärän kuvan muille. Siksi pidän sijoittamisen pääasiassa omana tietonani. Blogin aloittaminen on tuonut mukanaan mukavan ympäristön, jossa voi keskustella muiden asiasta kiinnostuneiden kanssa.

9. Mihin sijoitit viimeksi?

Pari päivää sitten tein kuukausittaisia ostojani seuraaviin rahastoihin: SPP Global, Handelsbanken USA Indeksi ja Spiltan Aktiefond Investmentbolag.

10. Mitkä ovat suosikkiyhtiösi Helsingin pörssissä?

En ole sijoittanut suoriin osakkeisiin tai perehtynyt tarkemmin yrityksiin, joten suosikkini muodostuvat täysin mielikuvien mukaan. Tykkään Marimekosta brändinä ja minulla on heidän tuotteitaan vaatteista lakanoihin ja astioihin. Ihan sillä perusteella kyseessä on suosikkiyhtiöni. 

Toinen itseä kiinnostava yritys on Kone. Heidän hissejään ja liukuportaitaan tulee aina bongailtua ulkomailla ja koettua pientä ylpeyttä kun suomalainen tuote tulee vastaan. Olen myös lukenut kaksi Koneen taustalla olevasta Herlinin perheestä kertovaa kirjaa (Koneen ruhtinas ja Tuollapäin on highway), joten taustatarinaan on hieman kosketusta.

11. Mihin sijoittaisit nyt 50 000 euroa?

Haastava kysymys! Luultavasti jättäisin summasta ainakin puolet odottamaan ensiasunnon ostoa ja loput sijoittaisin pääasiassa indeksirahastoihin ajallisesti hajauttaen.

12. Mikä on ollut suurin onnistumisesi sijoittajana?

Lyhyellä puolentoista vuoden sijoitusurallani parhaimpana onnistumisena pidän sitä, että pystyin pitämään kiinni sijoitussuunitelmastani kevään pörssiromahduksen aikana, enkä mennyt paniikkiin. Myyntihaluja ei esiintynyt ollenkaan ja sain tehtyä lisäostoja edullisemmilla hinnoilla.

13. Entä suurin virheesi?

En koe tehneeni mitään huomattavia virheitä, jotka kaduttaisivat. Tietämys kasvaa matkan varrella ja kaikki valinnat eivät välttämättä tunnu enää yhtä järkeviltä kuin päätöksiä tehdessä. 

Kovasti omaan mielialaan tietystä sijoituskohteesta vaikuttaa se, onko se pärjännyt tällä lyhyellä ajanjaksolla hyvin vai huonosti. Norjan indeksirahasto on tässä mielessä noussut negatiivisena esiin, mutta ajattelin rauhassa seurata miten se pidemmällä aikavälillä kehittyy. Nykyään ymmärrän paremmin, miten esimerkiksi öljyn hinnan kehitys vaikuttaa kyseiseen rahastoon.

 

Bonukset: 

Ikä: 30 vuotta

Mitä mielessä? Koronan hurja leviäminen Euroopassa hirvittää ja koko kriisin pidempiaikaiset seuraukset.

Vapaalla: kirjoitan tätä blogia, valokuvaan, sisustan, liikun luonnossa ja urheilen

Odotan: joulua ja koronatilanteen helpottamista

 

Tällaista osittain kevyempää sisältöä tällä kertaa. Olisi mukana nähdä muidenkin bloggaajien vastauksia samoihin kysymyksiin.

Miten tehdä sijoitussuunnitelma? Oma suunnitelmani esittelyssä

Tänään tutustutaan sijoitussuunnitelman tekoon. Esittelen oman sijoitussuunnitelmani ja käyn läpi, millaisia asioita suunnitelmaan on hyvä kirjata ylös. 

Matkani varrella olen suurinta osaa kysymyksistä pohtinut ennenkin, mutta ensimmäistä kertaa kirjoitan niitä kokonaisuutena ylös. 

Kirjalliseen tuotokseen on helpompi palata myöhemmin takaisin tarkastelemaan, onko toimittu suunnitelman mukaan. Ajatukset saattavat muuttua sijoitusmatkan edetessä, joten hienosäätöä suunnitelmaan tulee varmasti. Tavoitteena olisi, että suuret linjat olisivat pitkällä aikavälilläkin kohdallaan.

Tekstin pohjana käytin soveltaen Pörssisäätiön sivuilta löytyvää sijoitussuunnitelmapohjaa. Ladattavaan pdf:ään on linkki kyseisen sivun alareunassa.

Ehkä tämä kirjoitus kannustaa myös sinua tekemään oman sijoitussuunnitelman?

---

Sijoitussuunnitelma

 

Lähtötilanne

Ensimmäisessä vaiheessa kartoitetaan lähtötilanne listaamalla nykyinen varallisuus ja velat. Samalla on hyvä tarkistaa, onko puskuri yllättäviä menoja varten kunnossa. Lisäksi määritellään tavoite kuukausittaiselle sijoitussummalle. Tämä voi vaatia ensin tulojen ja menojen budjetointia, jos ne eivät ole vielä tiedossa.

 

Varallisuus

Varallisuuteen kuuluvat mm. oma asunto, sijoitukset (osakkeet, rahastot ym.), muu mahdollinen kiinteistöomaisuus sekä tileillä olevat rahat. 

Varallisuuteni jakautuu sijoituksiin, ASP-tiliin sekä muihin säästöihin:

ETF:t	5 500 €
Rahastot	5 600 €
ASP-tili	12 300 €
Säästötili	16 000 €

Käyttötili on vielä näiden lisäksi. Oman asunnon osto tullee ajankohtaiseksi muutaman vuoden päästä.

 

Velat

Tähän osioon listataan kaikki velat, kuten asunto- ja opintolainat sekä kulutusluotot. Vertaamalla velan määrää varallisuuteen saa käsityksen omasta nettovarallisuudesta. Ovatko velat varallisuutta suuremmat vai toisin päin?

Itse olen onnekkaassa tilanteessa, eli olen velaton. Asuntolaina odottaa tulevaisuudessa, mutta muuten pyrin välttämään velkaa viimeiseen asti. Olen siinä mielessä kovin turvallisuushakuinen, että mielummin säästän etukäteen sen sijaan, että ottaisin lainan.

 

Puskuri

Onko sinulla puskuria tilillä yllättäviä menoja varten? Ennen sijoittamisen aloittamista olisi hyvä olla puskuri kunnossa, jottei sijoituksia joudu lunastamaan arjen yllättävien kulujen takia. Usein suositellaan säästettäväksi muutaman kuukauden menoja vastaava summa tilille.

Säästötilillä oleva puskurini on tällä hetkellä jopa hieman ylimitoitettu omaan tarpeeseeni, mutta parempi niin päin.

Kuukausittainen sijoitussumma

Millaisen summan pystyt laittamaan kuukausittain tuloista sivuun sijoituksia varten?

Tämän hetken tavoitteenani on saada laitettua uutta rahaa sijoituksiin vähintään 250 euroa joka kuukausi. Tämän lisäksi olen valmis siirtämään osaa säästöistäni sijoituksiin, jos pörssikurssit romahtavat huomattavasti. Koronakevään aikana kasvatin sijoitussummiani selkeästi ja samaan on mahdollisuus myös tulevaisuudessa. 

 

---

Tavoitteet ja aikahorisontti

 

Toisessa vaiheessa pohditaan, mitä tavoitteita sijoittamiselle on. Mikä motivoi sijoittamaan? Miten sijoitusvarallisuudesta on tarkoitus myöhemmin hyötyä? Onko olemassa tavoitesummaa sijoitusten arvolle? Ja miten pitkään sijoituksia on tarkoitus pitää?

Itse tavoittelen sijoittamisessa turvallisuuden tunnetta ja joustavuutta myöhempään elämään. En usko, että nykyinen eläkesysteemi on enää voimissaan noin 40 vuoden päästä, kun oma mahdollinen eläkeikä koittaa. Haluan, että vanhuus on turvattu sijoittamisen avulla ja toivon jonkinlaista joustoa esimerkiksi eläkkeelle jäämisajankohdan suhteen. 

Muutenkin koen sijoittamisen joustavuuden mahdollistajana tulevaisuudessa, ehkä jossain vaiheessa haluankin tehdä lyhyempää työaikaa tai ottaa kunnon irtioton arjesta. Mitään tarkkaa yksittäistä haavetta minulla ei ole. Motivoidun jo pelkästään siitä, että saan seurata kasvavaa sijoitussalkkua.

Aikahorisonttini on siis pitkä, sijoitan yli 20 vuoden tähtäimellä. Tavoitteena on ostaa matkan varrella lisää ja pitää sijoitukset vähintään seuraavat 20 vuotta. Myyntejä yritän välttää kaikin keinoin.

 

---

Riskinottokyky

 

Omaisuusluokat

Millaista riskiä sijoitusten arvonvaihtelun suhteen olet valmis ottamaan? Kuinka suuren osan sijoitat osakkeisiin ja kuinka suuren korkoihin? Onko pankkitalletus paras paikka osalle säästöistäsi? 

Se, kuinka pitkällä aikajänteellä olet sijoittamassa, vaikuttaa millaisiin omaisuusluokkiin rahaa kannattaa laittaa. Lähivuosina tarvittavat rahat pitäisin säästötilillä ja osakkeisiin sijoittaisin vain pitkällä aikavälillä, mielellään lähemmäs 10 vuoden tähtäimellä. Tällöin korkoa korolle -ilmiö pääsee vauhtiin ja sijoituksia ei ole pakko lunastaa huonossa markkinatilanteessa.

Koska sijoitushorisonttini on vuosikymmenten päässä, kestän varsin hyvin sijoitusten arvonvaihtelua. Olen vielä sen verran nuori, etten koe tarvetta korkosijoituksille. Kaikki sijoitukseni kohdistuvat osakkeisiin rahastojen välityksellä. Toisaalta haluan pitää varsin ison summan säästössä myös sijoituksien ulkopuolella, jottei minulle tule koskaan tarvetta nostaa sijoituksiani ennenaikaisesti. Kunnon puskuri tilillä saa minut nukkumaan yöni hyvin.

 

Tappioiden sietokyky

Miten suhtaudut tappioihin, oletko valmis menettämään osan sijoitetusta pääomasta? Yksittäisillä yrityksillä on mahdollisuus mennä konkurssiin, jolloin sijoittaja menettää rahansa. Rahastoissa koko sijoitetun summan menettäminen on käytännössä mahdotonta, koska se vaatisi kaikkien rahaston sisältämien yrityksen konkurssiin menoa. 

Olen sijoittajana siinä mielessä varovainen, että koitan pitää tappioiden riskin mahdollisimman alhaisena, vaikka osakemarkkinoille rahastojen kautta sijoitankin. Indeksisijoittajana luotan, että sijoitukseni ovat pitkällä aikavälillä kannattavia. En uskalla ostaa suoria osakkeita, koska koen niihin liittyvän suuremman riskin menettää rahaa.  

 

Sijoitusten suhde päivittäiseen talouteen

Miten sijoituksien arvonmuutokset vaikuttavat päivittäiseen talouteesi? Käytätkö esimerkiksi osinkoja elämiseen?

Kuten yllä jo hieman sivusinkin, laitan sijoituksiin ainoastaan sellaista rahaa, jota minun ei ole tarvetta nostaa vuosikymmeniin pois. Haluan, että sijoitukseni voivat pysyä koskemattomina mahdollisimman pitkään. Sijoitusten arvonmuutoksilla ei ole täten vaikutusta päivittäiseen talouteeni.   

 

Lainaraha

Oletko valmis ottamaan lisäriskiä sijoittamalla lainarahalla?

Kantani tähän on hyvin selkeä: lainarahalla sijoittaminen osakemarkkinoille on liian riskistä minulle. 

---

Sijoituskohteet

 

Sijoitusinstrumentit

Mitä sijoitustuotteita olet valmis käyttämään? Entä onko instrumentteja, joita et ainakaan halua käyttää?  

Itselleni sopiviksi sijoitusinstrumenteiksi olen todennut rahastot sekä ETF:t. Yksittäiset osakkeet tuntuvat indeksirahastoihin tottuneelle liian suuren vaihtelun omaavilta ja riskisiltä. En osaa analysoida yrityksiä, enkä uskalla valita osakkeita mutulla, joten jätän suorat osakesijoitukset muille.

Muutenkin olen määrittänyt ehdoksi, että sijoitan vain sellaiseen, minkä itse ymmärrän. Tästä syystä esimerkiksi johdannaisten avulla toteutetut synteettiset rahastot ja ETF:t rajautuvat pois listalta. En voisi kuvitella myöskään sijoittavani vertaislainoihin, koska ne sotivat omaa moraaliani vastaan. 

 

Sijoituksille asetettavat kriteerit

Millä perusteella valitset sijoituksia salkkuusi? Käytätkö esimerkiksi osakkeiden valintaan tiettyjä tunnuslukuja? Onko rahastoille valintakriteerejä?

Tämä kohta tuntui erityisen vaikealta mietittävältä itselleni. Täytyy myöntää, että yllättävän paljon rahastojen valintapäätöksissä on fiilis mukana. Lähtökohtaisesti etsin passiivisia rahastoja ja ETF:iä, joissa vuosittaiset juoksevat kulut jäävät alle 0,4 prosenttiin. Rahastojen fyysisyys on myös tärkeä kriteeri, haluan että rahasto todella omistaa indeksin mukaiset osakkeet. 

Valintaa tehdessä tutustun myös kohteen aiempaan tuottokehitykseen ja tarkastelen, miten sen lisääminen muuttaisi salkkuni maantieteellistä jakaumaa. Mikäli järkeviä indeksirahastoja ei ole saatavilla, myös aktiiviseen rahastoon sijoittaminen on mahdollista. Mutta tällaisten rahastojen osuutta salkussa en halua nostaa liian isoksi. Indeksisijoittamisen täytyy pysyä vankkana pohjana. 

 

Allokaatio 

Miten sijoitukset jakautuvat eri kohteitten välille? Onko kohteille omat tavoiteosuutensa tai yksittäiselle sijoituskohteelle tietty maksimiosuus salkusta? Miten toivottua jakaumaa pidetään yllä?

Olen miettinyt sijoituksilleni tavoiteosuudet salkusta ja kuukausittaisilla lisäsijoituksilla pyrin ylläpitämään tätä tavoitetta.

 

---

Hajautus

 

Ajallinen

Hajautatko uusien sijoitusten tekemisen eri ajankohtiin, esimerkiksi kuukausittain tehtäviksi? Vai sijoitatko suurempia kertasummia harvemmin?

Teen sijoituksia säännöllisesti joka kuukausi markkinatilanteesta huolimatta ja saan sitä kautta hyvän ajallisen hajautuksen. Ostoja tulee tällöin tehtyä niin huipulla kuin pohjallakin.

 

Maantieteellinen

Millainen sijoitustesi maantieteellinen hajautus on? Onko tavoitteena kattaa muitakin alueita kuin koti-Suomi? 

Sijoitukseni ovat maailmanlaajuisesti hajautettuja huomioiden niin kehittyneet kuin kehittyvätkin maat. En halua jättää sijoitusteni kehitystä yhden maantieteellisen alueen varaan. Euroopan sisällä olen painottanut Pohjoismaita.

 

Toimialoittain

Millaista toimialajakaumaa tavoittelet salkullesi? Haluatko laajaa hajautusta eri aloille, vai keskitytkö joihinkin sektoreihin?

Pyrin myös laajaan toimialahajauttamiseen. Sektoreista olen erityisen kiinnostunut teknologiasta ja terveydenhuollosta. Niitä olen painottanut hieman lisää suhteessa muihin sektoreihin.

 

---

Salkun seuraaminen

 

Miten seuraat salkkusi kehitystä? Kuinka aktiivisesti vaihdat sijoituskohteita? Millä kriteereillä myyt kohteen pois?

Seuraan salkun kehitystä liiankin tiheästi. Olen sijoittanut vielä niin vähän aikaa, ettei salkulla ole vielä pidempää historiaa. Voisin ajatella, että kerran vuodessa olisi hyvä katsoa tarkemmin, mitä yksittäisille sijoituskohteilleni kuuluu. 

Strategiani on osta ja pidä, eli toimin passiivisesti, enkä lähtökohtaisesti vaihda sijoituskohteitani. Myyntejä voisin kuvitella tekeväni vain poikkeustilanteessa. Jos esimerkiksi rahaston kulut nousevat yli kipurajan. Tai rahaston kehitys on useamman vuoden ollut selvästi muita sijoituskohteita heikoimpaa ja kokisin saavani selvästi parempaa vastinetta rahoille muualta.

 

---

 Huhhuh aikamoinen urakkahan tästä suunnitelman auki kirjoittamisesta muodostui, mutta nyt ovat ainakin omat sävelet sijoitusten suhteen selvät.

 

Oletko sinä tehnyt sijoitussuunnitelmaa itsellesi?