Millaisia indeksirahastoja Suomesta löytyy? - Kooste tarjonnasta

Palaillaanpa lomailutauon jälkeen taas blogin pariin. Tästä tekstistä tulee tiukka paketti tietoa Suomessa tarjolla olevista indeksirahastoista. 

Olen aiemmin kirjoittanut blogiini omissa teksteissään, millaisia indeksirahastoja seuraavilta tarjoajilta löytyy: Nordnet, Osuuspankki, Seligson, Nordea, S-Pankki ja Handelsbanken. 

Kesän aikana päivitin kaikki nämä tarjoajia koskevat tekstit sekä Indeksirahastot tarjoajittain -sivulta löytyvät taulukot ajantasalle. Koska tiedot ovat tuolla sivulla hieman piilossa, niin päädyin nostamaan valikoimataulukot esiin myös tässä tekstissä. 

Seuraavaksi luvassa siis kooste kunkin yllä mainitun rahastotarjoajan indeksirahastoista:

Avaintietoina rahastoista nostetaan esiin nimen lisäksi sen vuosittaiset juoksevat kulut, sekä vertailuindeksi, jonka sisältöä rahasto pyrkii seuraamaan. Lisäksi olen yleisellä tasolla luonnehtinut kunkin tarjoajan valikoimaa sekä rahastoihin liittyviä kuluja. 

Kunkin tarjoajan alta löytyy myös linkki kirjoittamaani tarkempaan tarkasteluun, jossa kerron rahastoista enemmän. 

---

 

Huom. tekstit ja taulukot on päivitelty hieman eri aikoihin, ja muutokset tiedoissa ovat mahdollisia. Tietojen päivitysajankohta on mainittu kunkin tarjoajan kohdalla.

  

Muistathan aina itse tarkistaa ajantasaiset tiedot rahaston avaintietoesitteestä, jonka löydät tarjoajan sivuilta.

 

Vinkkejä avaintietoesitteen tutkimiseen löydät kirjoituksestani: Mitä rahaston avaintietoesite kertoo?

 

---

 

Handelsbanken

• tiedot päivitetty 16.7.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

 

Handelsbankenilla on seitsemän indeksirahastoa. Indeksirahastoja on tarjolla Eurooppaan, USA:aan, Pohjoismaihin, kehittyville markkinoille sekä koko maailmaan.

Handelsbankenilla on myös kaksi erikoistuneempaa indeksirahastoa: kehittyneiden maiden pienyrityksiin sijoittava rahasto, sekä korkean osinkotuoton ja alhaisen volatiliteetin omaaviin yrityksiin keskittyvä rahasto. 

Indeksirahastojen juoksevat kulut ovat 0,20 - 0,60 %. Rahasto-ostoista ja -myynneistä ei peritä kuluja. 

---

Nordea

• tiedot päivitetty 14.7.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

Nordea tarjoaa kaksi SPP Fonderin indeksirahastoa maailmaan ja kehittyviin maihin, sekä kolme omaa indeksirahastoa seuraaville alueille: maailma, Eurooppa ja Suomi. 

SPP:n rahastojen juoksevat kulut ovat Nordean omia rahastoja halvemmat. Rahasto-ostot ja -myynnit ovat verkossa kuluttomia.

---

Nordnet

• tiedot päivitetty 12.7.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

 Eurooppaan sijoittavat rahastot

 

Muu maailma

 

 

Nordnetin valikoimassa on tällä hetkellä 21 eri indeksirahastoa neljältä eri rahastoyhtiöltä: omien Nordnet -rahastojen lisäksi Handelsbankenilta, SPP Fonderilta sekä Amundilta. 

 

Valikoimaa on laajasti Pohjoismaista aina kehittyviin maihin. Rahastojen juoksevat kulut ovat 0,00 - 0,50 % välillä. Rahastojen ostot ja myynnit ovat kuluttomia Nordnetissa.

 

---

Osuuspankki

• tiedot päivitetty 24.7.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

Osuuspankki tarjoaa kuusi indeksirahastoa kattaen seuraavat alueet: Suomi, Pohjoismaat, Eurooppa, Amerikka, Aasia sekä maailman kehittyneet maat. 

Rahastojen vuosittaiset juoksevat kulut vaihtelevat 0,39 - 0,43 % välillä. Rahastojen ostoista ja myynneistä perittävät merkintä- ja lunastuspalkkiot ovat poistuneet 1.7.2021 alkaen.

 

---

Seligson

• tiedot päivitetty 21.6.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

 

Seligson tarjoaa 4 indeksirahastoa seuraaville alueille: Suomi, Eurooppa, Pohjois-Amerikka ja Aasia. Indeksirahastojen juoksevat kulut ovat 0,44 - 0,47 % välillä. Lisäksi rahastoista peritään 0,1 % merkintäpalkkio sekä sijoitusajan mukaan vaihteleva lunastuspalkkio. 

 

Indeksirahastojen lisäksi Seligsonin valikoimissa on kolme muuta passiivista rahastoa. Nämä sijoittavat kehittyville markkinoille, tunnettuihin brändeihin sekä johtaviin lääke- ja terveydenhoitoalan yrityksiin. Näiden rahastojen vuosittaiset juoksevat kulut ovat 0,60 - 0,66 %. Ostot ovat kuluttomia ja lunastuspalkkio riippuu sijoitusajasta. 

---

S-Pankki

• tiedot päivitetty 21.6.2021
  
• linkki tarkempaan tarkasteluun

 

S-Pankilla on kaksi indeksirahastoa, jotka sijoittavat Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin. Molempien rahastojen juoksevat kulut ovat 0,5 % paikkeilla. Lisäksi rahasto-ostoista peritään 0,10 - 0,25 % merkintäpalkkio. Indeksirahastojen myynnit ovat kuluttomia.

 

---

 

Hyvin laajasti indeksirahastoja siis Suomesta löytyy ja usein niihin sijoittaminen onnistuu ihan oman pankinkin kautta.

 

Tuleeko sinulle mieleen muita indeksirahastotarjoajia Suomesta?

Vertailuindeksimuutoksia Handelsbankenin ja Nordnetin indeksirahastoilla

Viime kuukaudet ovat olleet vilkasta rahastojen vertailuindeksien vaihtamisaikaa. Olen päivitellyt eri tarjoajien indeksirahastovalikoimia koskevia tekstejä ja huomasin sen verran paljon muutoksia vertailuindekseissä, että ajattelin nostaa tuoreimmat tähän tekstiin. Trendi näyttäisi olevan kohti vastuullisuuden huomioivampia indeksejä. Käsittelyyn otetaan Nordnetin sekä Handelsbankenin rahastot.

Sivuhuomautuksena Indeksirahastot tarjoajittain -tekstit ja taulukot ovat nyt Osuuspankkia lukuunottamatta ajantasalla ja viimeisen saaneen vielä lähipäivinä päivitettynä. 

 

Handelsbankenin rahastot

Aloitetaan Handelsbankenin indeksirahastoista: toukokuun 2021 loppupuolella vertailuindeksit ovat vaihtuneet viidellä heidän indeksirahastollaan.

Alla olevasta taulukosta löydät kyseiset rahastot sekä niiden vanhat ja uudet vertailuindeksit:

 

Muutos on siis tapahtunut Handelsbankenin Eurooppa, USA, Global, Kehittyvät Markkinat sekä Global Pienyhtiöt indekseillä. Vertailuindeksin nimi on muuttunut vain vähän: kaikkiin on tullut lisäyksenä "Paris Aligned". Mutta vaikeampi asia onkaan tietää, miten tämä vaikuttaa rahaston sisältöön.

Handelsbanken itse kirjoittaa muutoksesta seuraavasti:

"Paris Aligned Benchmark -vertailuindeksien vastuullisuusvaatimuksien tavoitteena on vähentää hiilidioksidi- ja muita kasvihuonekaasupäästöjä. Indeksin omistuksista poissuljetaan yhtiöitä tai niitä painotetaan siten, että salkun kasvihuonekaasupäästöt ovat Pariisin ilmastosopimuksen globaalin, pitkäjänteisen tavoitteen mukaiset."

"... rahastojen edellisillä indekseillä on myös ollut vastuullisuuskriteerit ja indeksintarjoaja on edelleen Solactive. Erona on, että uudet Paris Aligned -indeksit seuraavat Pariisin ilmastosopimuksen mukaista EU-viitearvoa. Pääasiallisena muutoksena on lisätty vastuullisuusnäkökulma, jonka tarkoituksena on vähentää hiilidioksidi- ja muita kasvihuonekaasupäästöjä."

 

Tein pientä vertailua kunkin rahaston uusien ja vanhojen indeksien välillä Solactiven sivuilta löytyvien tietojen perusteella:

• Eurooppa -rahasto: 
• suurimmat omistukset samat, painotuksissa pieniä eroja
• molemmissa indekseissä saman verran yrityksiä mukana (389 vs 388)
  

• Global -rahasto:
• 10 suurinta omistusta täysin samat, painotuksissa pieniä eroja
• myös indeksissä mukana olevien yritysten määrä varsin lähellä toisiaan: vanha 2 628 vs uusi 2 603
  

• Global Pienyhtiöt:
• yksittäiset omistukset pieniä, mutta samat yritykset pyörivät kärkipäässä
• omistusten määrät käytännössä samat: 3 160 vs 3 162
  

• USA -rahasto:
• samat yritykset suurimpina omistuksina mukana, painotuksissa eroja
• indekseissä saman verran yrityksiä mukana: 451 vs 450
  

Kehittyvien markkinoiden rahaston osalta en löytänyt vertailukelpoista tietoa. 

Kaiken kaikkiaan tämän perusteella näyttäisi, että Handelsbankenin rahastojen indeksimuutokset ovat vaikuttaneet lähinnä omistusten painotuksiin ja osakkeet ovat pitkälti pysyneet samana. Eli ei mitään kovin radikaalia muutosta rahastoissa.

Muuten Handelsbankenin rahastot ovat viime vuosina tulleet liiankin tutuksi vertailuindeksien muutoksien suhteen. Esimerkiksi Handelsbanken USA ja Eurooppa Indekseillä vertailuindeksit ovat vaihtuneet toukokuun 2021 lisäksi myös vuosina 2017 ja 2019. Toivottavasti muutoksia jatkossa tapahtuu harvemmin. Rasittavaa sijoittajalle, jos rahastoa valitessa voimassaollut vertailuindeksi ei olekaan pitkäikäinen. Tavallaan et voi ostopäätöstä tehdessä tietää, mikä on rahaston suunta tulevaisuudessa.

Lisätietoa muutoksesta Handelsbankenin sivuilta: Rahastojen muutokset

 

Nordnetin synteettiset rahastot

Todella yllättävästi myös vain vuosi sitten (kesäkuu 2020) perustettujen Nordnetin synteettisten indeksirahastojen vertailuindeksit vaihtuivat vain vuoden voimassaolon jälkeen. 1.7.2021 alkaen rahastot huomioivat uusien vertailuindeksien myötä sijoituskohteiden vastuullisuutta.

Alla olevasta taulukosta löydät kyseiset rahastot sekä niiden vanhat ja uudet vertailuindeksit:

Muutos koskee siis Nordnetin omia Eurooppa, USA, Maailma ja Kehittyvät Markkinat -indeksirahastoja. Vertailuindeksimuutoksen lisäksi myös rahastojen nimiin on tullut uutena päättenä ESG. 

Nordnetin rahastojen muutokset hämmentävät minua kovasti. Tosiaan kyseessä ovat vain vuoden vanhat rahastot ylipäätään ja vertailuindekseinä ovat aiemmin toimineet isot, tutut MSCI:n valtavirtaindeksit + S&P 500. Luulen, että osa on voinut noihin rahastoihin päätyä juurikin selkeiden indeksien takia.

Nordnet itse kirjoittaa muutoksesta:

"1.7. alkaen rahastojen nimien perään tuli lyhenne ESG. ESG on lyhenne sanoista Environment, Society ja Governance, eli ympäristö, sosiaalinen vastuu ja hallintotapa. Rahastojen vertailuindeksit vaihtuvat siis ESG-vastineisiinsa, joista on pyritty poistamaan sellaisia yhtiöitä, jotka esimerkiksi tuottavat tupakkatuotteita tai aseita, kaivavat hiiltä tai liuskeöljyä/öljyhiekkaa (“epätavanomainen öljy ja kaasu”)."

"Uusien indeksien mukaisesti rahastot sijoittavat jatkossa korkeimmat ESG-pisteet omaaviin yrityksiin kullakin sektorilla."

Katsotaan MSCI:n sivujen antamien tietojen perusteella, miten uusien ja vanhojen indeksien sisältö poikkeaa toisistaan:

ESG-indekseistä mainitaan yleisesti, että niiden sijoitukset kohdistuvat kunkin sektorin parhaimmistoon ESG-tekijöiden osalta. Tässä tapauksessa vertailuindeksimuutokset ovat siis rajumpia kuin Handelsbankenin rahastoilla.

• Eurooppa -rahasto:
• suurimmissa sijoituksissa varsin paljon eroja: esimerkiksi perusindeksin (MSCI Europe) suurin sijoitus Nestle puuttuu ESG-indeksin kärkikymmeniköstä
  
• ne yritykset, jotka on perusindeksistä (MSCI Europe) hyväksytty mukaan ESG-indeksiin, ovat saaneet suuremmat painot
• MSCI Europella 434 sijoituskohdetta, ESG Leadersilla vain 203
  

• Kehittyvät markkinat:
• suurimmat sijoitukset molemmissa pitkälti samat, kuten myös kärkikolmikko: Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent sekä Alibaba Group
• painot ESG-indeksissä suuremmat
  
• indeksien sijoituskohdeiden määrässä suuri ero 1 412 (perus) vs 492 (ESG)

 

USA -rahaston osalta muutoksia tutkin S&P Globalin kautta:

• USA -rahasto:
• S&P 500 ESG -indeksin sisältö on osajoukko S&P 500 -indeksin sisällöstä:
• yrityksiä on poissuljettu eri kriteereillä, kuten liiketoiminta tupakan ja kiistanalaisten aseiden parissa
• myös toimialojen heikoimmin ESG -pisteytyksissä pärjänneet yritykset suljetaan pois
• ESG -indeksissä on mukana 315 yritystä ja perus S&P 500:ssa nimenkin mukaisesti 500 yritystä
• samat Apple, Microsoft, Amazon ja Alphabet löytyvät molempien indeksien suurimmista sijoituksista
• toisaalta Facebookia ei ESG-indeksin kärkikymmeniköstä ainakaan löydy
  

 

Maailma -rahaston osalta muutoksia on avattu alla olevassa linkissä Nordnet blogiin. Maailma -rahaston vertailuindeksin muutoksen myötä esimerkiksi Apple, Amazon ja Facebook eivät enää kuulu rahaston indeksiin, eli varsin isoja yrityksiä karsiutuu pois.

Lisätietoa muutoksesta Nordnetin blogista: ESG-merkintä Nordnetin indeksirahastoissa - mitä se oikein tarkoittaa?

 

Yhteenvetoa

Kasvava mielenkiinto vastuullista sijoittamista kohtaan on saanut rahastoyhtiöt suuntaamaan kohti vastuullisuuden huomioivampia indeksejä. Muutos voi herättää monenlaisia ajatuksia ja ärsytystäkin, jos omat rahastot muuttavat toimintaansa suuntaan, jota itse ei sijoituksissa haluaisi painottaa.

Äärimmäisten sääilmiöiden myötä ilmastonmuutos on omassakin mielessä pyörinyt yhä enemmän. Eli siinä mielessä otan vertailuindeksimuutokset vastaan varovaisen myönteisesti. Toisaalta kuitenkin koen, että vastuullisempia rahastoja pitäisi tuoda tarjontaan ensisijaisesti uusien rahastojen kautta, eikä vanhojen rahastojen painopistettä muuttamalla.

Loppuun on pakko vielä huomauttaa, että vertailuindeksimuutokset eivät aina päivity esimerkiksi Morningstariin. Handelsbankenin sivut ovat ilahduttavasti ajantasalla, mutta Nordnetilla olisi paljon parantamisen varaa. Rahastojen sivuilla "tietoa rahastosta" -osiot ovat Nordnetissa päivittämättä kaikilla näistä vertailuindeksiä vaihtaneesta rahastoista. Eli Nordnetin omienkin rahastojen kohdalla puhutaan vielä vanhoista vertailuindekseistä. Kannattaa siis tarkistaa aina vertailuindeksinkin ajantasaisuus rahaston avaintietoesitteestä!

 

Lisää aihepiiriin liittyvää luettavaa:

 

Mitä rahaston avaintietoesite kertoo?

 

Nordnetin indeksirahastovalikoima tarkastelussa

 

Handelsbankenin indeksirahastot tarkastelussa 

Mihin Handelsbanken Eurooppa Indeksi -rahasto sijoittaa?

Kesä on näköjään vienyt mennessään ja blogin kirjoitustahti on huomaamatta hidastunut. Tänään kuitenkin luvassa uutta luettavaa blogiin. 

Otin tarkasteluun Handelsbankenin Eurooppa Indeksi -rahaston, johon on mahdollista sijoittaa ainakin Handelsbankenin ja Nordnetin kautta.

Tekstin lähteinä on käytetty Handelsbankenia ja Morningstaria. Tiedot on poimittu 17.6.2021. Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Yleistiedot

 

 

Handelsbanken Eurooppa Indeksi on laajasti eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittava indeksirahasto. Sen vertailuindeksinä toimii Solactive ISS ESG Screened Paris Aligned Europe -indeksi. 

Rahasto on vaihtanut vertailuindeksiään viime aikoina useasti: vaihdot on tehty vuosina 2017, 2019 sekä juuri äskettäin toukokuussa 2021. Muutokset ovat ymmärtääkseni olleet vastuullisuuden huomioivampaan suuntaan.

Rahasto on rakenteeltaan fyysinen, eli se sijoittaa suoraan indeksinmukaisiin osakkeisiin. Rahasto sijoittaa saamansa osingot takaisin rahastoon, eli kyseessä on kasvuosuus. Sen vuosittaiset juoksevat kulut ovat varsin matalat, 0,20 %.

Morningstarilta rahasto on tällä hetkellä saanut 4 tähteä vertailussa saman luokan muihin rahastoihin. Vastuullisuusarvosanan osalta se on keskitasoa.

 

Kehitys

Viimeisen viiden vuoden kehitys rahastolla näyttää seuraavalta:

 

Viiden vuoden aikana rahasto on tuottanut 64 %. Tänä vuonna rahasto-osuuden arvo on noussut 16.6.2021 mennessä 17 %.

Alle kokosin vielä rahaston vuosituottoja viime vuosilta:

 

 

 

Huomionarvoista on, että rahaston vertailuindeksi on tosiaan vaihtunut useaan kertaan viime vuosina, joten rahaston historiallinen kehitys ei ole suoraan vertailtavissa sen nykyiseen indeksiin.

 

Omistukset

Rahastolla on tällä hetkellä 391 eri osakesijoitusta, joista suurimmat ovat:

Listalla lienee olevan ainakin muutama tuttu nimi kaikille. Nestle on maailman suurin ruoka- ja juomayhtiö. Sen tuotemerkkejä ovat esimerkiksi Piltti, Nescafe, Maggi, Purina ja Kitkat.

ASML ja SAP edustavat teknologia-alan yrityksiä. Roche, Novartis, AstraZeneca ja Novo Nordisk toimivat terveydenhuoltoalalla. Siemens on monialayritys, joka valmistaa esimerkiksi terveydenhuoltolaitteita sekä kuljetuslaitteita.

 

Maantiede

Maantieteellisesti rahaston sijoitukset kohdistuvat seuraavasti:

Taulukossa on 10 suurinta maata. Rahaston sijoitukset kohdistuvat suurimmilta osin Iso-Britanniaan, Sveitsiin, Ranskaan ja Saksaan. 

Pohjoismaista Ruotsi on mukana isoimmalla osuudella (7 %). Suomeen rahaston sijoituksista kohdistuu tällä hetkellä 1,5 %.

 

Sektorit

Rahaston toimialajakauma on seuraava:

Handelsbanken Eurooppa Indeksin suurimmat toimialat ovat rahoituspalvelut, teollisuustuotteet ja -palvelut sekä terveydenhuolto. Energia-ala näyttää puuttuvan rahastosta.

---

Jos haluat vertailla tätä Handelsbankenin rahastoa muihin Eurooppa -indeksirahastoihin, niin Vertailussa Eurooppaan sijoittavat indeksirahastot -tekstini antaa hyvän lähtökohdan.

Aiemmat rahasto- ja ETF-tarkastelut löydät kootusti Rahastotarkastelut -sivulta. 

Lähiviikkoina aion keskittyä vanhojen rahastotarkastelujen päivittämiseen sekä laittamaan ajan tasalle indeksirahastotarjoajien valikoimakatsaukset. Sen verran tuntuu muutoksia kevään aikana tulleen, että tekstit kaipaavat päivitystä. 

Kesäistä loppuviikkoa!

Vertailussa Eurooppaan sijoittavat indeksirahastot

Tänään otetaan vertailuun laajasti Eurooppaan sijoittavat indeksirahastot. Mukaan pääsi rahastoja monelta eri tarjoajilta.

Aiemmin olen tehnyt vastaavat tarkastelut maailma-rahastoista sekä USA-rahastoista. 

Löydät vertailut kootusti myös blogin Indeksirahastovertailut alueittain -sivulta.

Tiedot on päivitetty 7.5.2021. Lähteinä on käytetty palveluntarjoajia sekä Morningstaria. Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Muutoksia edelliseen versioon:

- FIM:n rahaston juoksevat kulut nousseet hieman: 0,50 % -> 0,51 %.

- Amundin MSCI Europe SRI jätetty pois vertailusta tietopuutteiden vuoksi. 

 

 

Tarjonta

Eurooppaan sijoittavia indeksirahastoja löytyy laajasti monelta tarjoajalta ja vertailuun päätyikin rahastoja Handelsbankenilta, Nordnetilta, Osuuspankilta, S-Pankilta, Seligsonilta sekä Nordealta. Kaikkiaan otin mukaan 7 eri rahastoa.

Kahdessa ensimmäisessä taulukossa rahastot on järjestetty juoksevien kulujen mukaan edullisimmasta alkaen.

Taulukoiden kenttien selitykset: 

• Vertailuindeksi on indeksi, jonka sisältöä rahasto pyrkii seuraamaan niin osakkeiden kuin niiden painotustenkin suhteen.
  

• Juoksevilla kuluilla tarkoitetaan rahaston vuosittaisia kokonaiskuluja.  

• Rakenne kertoo, onko rahasto fyysinen vai synteettinen. Fyysinen rahasto omistaa todella lähtökohtaisesti vertailuindeksin mukaiset osakkeet, kun taas synteettinen rahasto on luotu johdannaisten avulla. Synteettiseen rahastoon liittyy vastapuoliriski, josta lisätietoa esimerkiksi Salkunrakentajan artikkelista. Itse valitsisin ennemmin fyysisen rahaston kuin synteettisen, jos vastaava on tarjolla järkevillä kuluilla. 

 

Eurooppa -indeksirahastoja on tarjolla varsin laajalla kuluhaarukalla: vuosittaisten juoksevien kulujen suhteen edullisimmilla rahastolla ne ovat 0,2 % paikkeilla, kun taas FIM:n rahastossa kulut ovat 0,51 %.

Rahastot seuraavat pitkälti erilaisia MSCI Europe -indeksejä Handelsbankenin ja Seligsonin rahastoja lukuunottamatta. SPP:n, Nordnetin ja Nordean rahastoilla on täysin sama vertailuindeksi: MSCI Europe.

Rahaston rakenteen puolesta kaikki ovat Nordnetin rahastoa lukuunottamatta fyysisiä, eli sijoittavat suoraan indeksinmukaisiin osakkeisiin. Nordnetin rahasto on toteutettu johdannaisten avulla.

 

Toisessa taulukossa on tarkempaa tietoa rahastojen tuotoista sekä palkkioista:

• Tuotonjako kertoo, sijoittaako rahasto osakkeista saamansa osingot takaisin rahastoon (kasvuosuus), vai jakaako se ne sijoittajalle tuottona (tuotto-osuus).
  

• Rahastojen tuotoista olen nostanut esiin viimeisen 1 vuoden sekä 5 vuoden tuotot.

• Rating on Morningstarin tähtiarviointi, jossa rahastoa on verrattu suhteessa muihin saman luokan rahastoihin. 5 tähteä on korkein mahdollinen arvosana.

• Merkintä- ja lunastuspalkkio kuvaa, paljonko sijoittajalta veloitetaan kuluja rahasto-ostosta (merkintäpalkkio) ja rahaston myynnistä (lunastuspalkkio).
  

  

Osuuspankki, Seligson ja Nordea tarjoavat rahastoista sekä kasvu- että tuotto-osuudet. Muut rahastot ovat kasvu-osuudellisia.

Tuotto- ja rating-tietoja jää usealta rahastolta puuttumaan niiden lyhyen olemassa olo historian takia. Esimerkiksi SPP:n ja Nordnetin rahastot aloittivat vasta vuonna 2020. Morningstar -ratingin rahasto saa vasta kun sillä on vähintään kolmen vuoden historia takanaan.

Rahastojen viimeisen vuoden tuotot näyttävät kirjoitushetkellä erityisen korkeilta, koska vuosi sitten oltiin vasta toipumassa kevään pörssiromahduksesta.

Osuuspankki ja Seligson perivät kuluja rahasto-ostoista ja -myynneistä. S-Pankki perii FIM-rahastosta merkintäkulun. Muilla ostot ja myynnit ovat kuluttomia ainakin netin välityksellä tehtynä.

 

Rahastojen vastuullisuus

Morningstarin vastuullisuusarvosanat rahastoille ovat seuraavat:

Vastuullisuuden osalta rahastoissa ei ole hajontaa, vaan kaikki saavat varsin keskitasoisen arvosanan 3/5.

 

Rahastojen sijoitukset

Tässä osiossa käydään läpi, mihin rahastot sijoittavat. Koska Nordnet Indeksirahasto Eurooppa on johdannaisten avulla toteutettu, eikä todellisuudessa omista indeksinmukaisia osakkeita, jätin sen pois tästä osiosta.

 

Osakesijoitukset 

Kuinka monta osakesijoitusta rahastoilla on?

Rahastot ovat hyvin hajautettuja ja ne sisältävät pääsääntöisesti 360 - 430 eri yrityksen osakkeita. Selvästi vähemmän sijoituskohteita on FIM:n sekä Seligsonin rahastoilla. FIM:n rahaston avaintietoesitteessä onkin mainittu, että kustannussyistä rahastossa olevien yhtiöiden määrää on rajoitettu.

 

Maat

Katsotaan seuraavaksi rahastojen sijoitusten maajakaumaa. Mukaan otin 4 rahastojen suurinta kohdemaata osuuksineen, sekä lisäksi mielenkiinnosta Suomen osuuden rahastojen sijoituksista. 

Seligsonin rahastoa lukuunottamatta suurin kohdealue rahastoilla on Iso-Britannia. Sitä seuraavat Sveitsi, Ranska ja Saksa hieman rahastosta riippuen vaihtelevassa järjestyksessä. 

Suomeen rahastojen sijoituksista kohdistuu noin 2 prosenttia.

 

Suurimmat sijoitukset

Rahastojen viisi suurinta omistusta painotuksineen ovat:

Nestle on kaikkien rahastojen suurin sijoitus. Toisena löytyy teknologia-alan yritys Asml ja kolmantena pääasiassa terveydenhuoltosektorilla toimivat Roche.

Seligsonin rahastolla yksittäisten osakkeiden osuudet näyttävät suuremmilta kuin muilla rahastoilla.

 

Sektorit

Rahastojen toimialajakaumasta poimin painotuksineen ne neljä sektoria, jotka olivat yhtä rahastoa lukuunottamatta suurimman toimialat rahastoilla:

Rahastojen sijoitukset jakautuvat varsin tasaisesti 4 suurimman sektorin kesken: rahoituspalvelut, terveydenhuolto, teollisuustuotteet ja -palvelut sekä defensiiviset kulutushyödykkeet. 

Huomattava ero esimerkiksi USA-rahastoihin on, että teknologia puuttuu toimialana Eurooppa-rahastojen kärkipäästä kokonaan. Seligsonin rahasto on ainoa, jossa teknologia nousee neljänneksi suurimmaksi toimialaksi 12 % osuudellaan ohi taulukossa näkyvän teollisuuden. Muilla rahastoilla teknologian osuus jää korkeintaan 10 prosenttiin.

Miten rahastoihin voi sijoittaa?

Viimeiseen taulukkoon keräsin vielä tiedot, miten ja missä rahastoihin voi sijoittaa. Minimisijoitus kertoo, mikä on pienin kertasumma jonka rahastoon voi sijoittaa.

Kolme rahastoista on tarjolla Nordnetin kautta ja muut pääasiassa nimessäkin esille tulevalta tarjoajalta. 

Sijoittaminen onnistuu pienillä summilla. S-Pankissa, Nordeassa ja Seligsonilla minimisijoitus on 10 €, Nordnetilla puolestaan 15 €. Osuuspankilla ja Handelsbankenilla ei ole minimiä. Rahastoihin on mahdollista myös kuukausisäästää. 

Mukavaa talvista viikonloppua!

USA-indeksirahastot vertailussa

Tänään otetaan tarkempaan vertailuun Yhdysvaltoihin sijoittavat indeksirahastot. Pyrin poimimaan ehdokkaita laajasti eri tarjoajilta, niin vertailusta saadaan mahdollisimman kattava.

Aiemmin olen julkaissut vertailun maailma -indeksirahastoista, pääset vertailuun tästä.

Tiedot on päivitetty 6.5.2021. Lähteinä on käytetty palveluntarjoajia sekä Morningstaria. Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Muutoksia aiempaan versioon:

- Seligsonin rahaston juoksevat kulut nousseet hieman: 0,43 % -> 0,44 %

- Nordnetista saatava Amundin MSCI USA SRI -rahasto jätetty pois vertailusta tietopuutteiden takia.

 

 

Tarjonta

Yhdysvaltoihin sijoittavia rahastoja löytyy laajasti monelta tarjoajalta, kuten Handelsbankenilta, Nordnetilta, Osuuspankilta ja S-pankilta. Vertailuun otin kaikkiaan 6 eri rahastoa:

Osuuspankin ja Seligsonin rahastot sijoittavat Yhdysvaltojen lisäksi pienellä osuudella myös Kanadaan. Muut rahastot keskittyvät pelkästään USA-sijoituksiin. 

SPP:n ja FIM:n rahastot seuraavat samaa indeksiä, muilla on käytössä eri vertailuindeksit.

Rahastojen vuosittaiset juoksevat kulut vaihtelevat 0,20 - 0,50% välillä.

Nordnetin Indeksirahasto USA poikkeaa muista rahastoista siten, että se on synteettinen eli rahasto on toteutettu johdannaisten avulla. Muut rahastot ovat fyysisiä, eli ne lähtökohtaisesti omistavat vertailuindeksin mukaiset osakkeet. Itse suosin lähtökohtaisesti fyysisiä rahastoja, koska haluan ymmärtää, mihin sijoitan.

 

Toisessa taulukossa on tarkempaa tietoa rahastojen tuotoista sekä palkkioista:  

Rahastot ovat pääasiassa kasvuosuuksia, eli ne sijoittavat saamansa osingot takaisin rahastoon. Osuuspankki ja Seligson tarjoavat rahastoistaan kasvuosuuksien lisäksi myös tuotto-osuuksia.

Tuotoista on nostettu esiin viimeisen vuoden ja 3 vuoden tuotot. SPP:n ja Nordnetin rahastot on perustettu vuonna 2020, joten tuottohistoriaa niillä ei juuri vielä ole. Yhden vuoden tuotot näyttävät tällä hetkellä hyvältä, koska vuosi sitten oltiin vasta toipumassa pörssiromahduksesta.

Ratingilla tarkoitetaan Morningstarin Ratingia, jossa rahastoille annetaan 1 - 5 tähteä sen perusteella, miten hyvin se on pärjännyt suhteessa muihin saman luokan rahastoihin. Handelsbankenin USA indeksi nousee esiin ratingin perusteella parhaimmalla 5 tähden arvosanallaan.

Nordnetin ja Handelsbankenin kautta tarjotuilla rahastoilla ei ole osto- ja myyntikuluja. Osuuspankki ja Seligson perivät rahastotoimeksiannoista merkintä- ja lunastuspalkkiot. FIM:n rahastolla kulu peritään vain ostoista.

Rahastojen vastuullisuus

Morningstarin vastuullisuusarvosanat rahastoille ovat seuraavat:

Seligsonin rahasto saa parhaimman mahdollisen vastuullisuusarvion. Muuten rahastojen arvosana vaihtelee kolmesta neljään.

 

 

Rahastojen sijoitukset

Tässä osiossa käydään läpi, mihin rahastot sijoittavat. Koska Nordnet Indeksirahasto USA on johdannaisten avulla toteutettu, eikä todellisuudessa omista indeksinmukaisia osakkeita, jätin sen pois tästä osiosta.

Osakesijoitukset 

Kuinka monta osakesijoitusta rahastoilla on? Taulukossa rahastojen nimiä lyhennetty.

 

Sijoitusten määrissä on yllättävän suurta hajontaa. Seligsonin rahasto näyttäisi olevan keskittynein, ja Osuuspankin rahastossa eniten hajautusta eri osakkeiden muodossa.

Vaikka FIM:n ja SPP:n rahastoilla on sama vertailuindeksi, osakesijoitusten määrä poikkeaa hurjasti toisistaan (250 vs. 551). Selitys löytyy FIM:n rahaston avaintietoesitteestä: rahastossa olevien yhtiöiden lukumäärää rajoitetaan kustannussyistä ja indeksin tuotto pyritään saavuttamaan indeksiä pienemmällä osakesijoitusten määrällä.

 

Maat

Rahastojen sijoitusten maajakauma osuuksineen on seuraava:

 

Pääosa kaikkien rahastojen sijoituksista kohdistuu Yhdysvaltoihin, mutta OP:n ja Seligsonin rahastoissa on pienellä 5 - 7 % osuudella myös Kanada mukana.

 

Suurimmat sijoitukset

Seuraavaksi kurkataan kunkin rahaston viiteen suurimpaan omistukseen painotuksineen:

Seligsonin rahastoa lukuunottamatta viiden suurimman sijoituksen kärjestä löytyvät kaikilla ainakin Apple, Microsoft, Amazon ja Alphabet.

Seligsonin rahasto kulkee muihin nähden omia polkujaan ja edellä luetelluista osakkeista ainoastaan Microsoft löytää tiensä tämän rahaston top viiteen. Mielenkiintoisesti tämä rahasto sai myös parhaimman mahdollisen vastuullisuusarvosanan Morningstarilta.

 

Sektorit

Rahastojen toimialajakaumasta poimin painotuksineen ne kolme sektoria, jotka olivat yhtä rahastoa lukuunottamatta suurimman toimialat rahastoilla:

Teknologia löytyy listan ykkösenä kaikilta rahastoilta. Sitä seuraavat rahoituspalvelut sekä terveydenhuolto.

FIM:n rahaston osalta kolmanneksi suurimmaksi toimialaksi nousee 13 % osuudella sykliset kulutushyödykkeet.

 

 

Miten rahastoihin voi sijoittaa?

Viimeiseen taulukkoon keräsin vielä tiedot, miten ja missä rahastoihin voi sijoittaa:

Nordnetin kautta on mahdollista hankkia kolmea vertailussa ollutta rahastoa. Muuten rahastot löytyvät pääasiassa rahaston nimessäkin mainitun tahon kautta.

Minimikertasijoitussumma rahastoihin on pääasiassa 10 tai 15 euroa. Osuuspankilla ja Handelsbankenilla ei ole minimisummaa ollenkaan.

Toivottavasti tästä tekstistä on apua, jos olet etsimässä Yhdysvaltoihin sijoittavaa indeksirahastoa.

Olisi mukava kuulla, koetko tällaiset rahastovertailut hyödyllisiksi? 

Indeksisijoittamista yksinkertaisimmillaan yhdellä maailmarahastolla

Miten voi hoitaa sijoittamisen indeksirahaston avulla mahdollisimman helposti ja yksinkertaisesti, mutta kuitenkin laajan maantieteellisen hajautuksen huomioiden? Siihen kysymykseen paneudutaan tänään blogissa.

Muistathan, että blogissa esitetyt asiat ovat omia mielipiteitäni, ei sijoitussuosituksia. Jokainen tekee itse omat sijoituspäätöksensä.

Olen aiemmin kirjoittanut, miksi indeksirahastot ovat mielestäni hyvä sijoituskohde. Nykyään indeksirahastotarjontaa alkaa olemaan ilahduttavan paljon, mutta tämä saattaa toisaalta aiheuttaa valinnan vaikeutta. Minkä alueen indeksirahastoja sitä esimerkiksi valitsisi?

Jos indeksisijoittamisen haluaa hoitaa mahdollisimman yksinkertaisesti ja yhden rahaston avulla, niin itse valitsisin jonkun maailmanlaajuisesti sijoittavan rahaston. Rahasto-ostot voi myös usein automatisoida kuukausisäästösopimuksen avulla. Tällä tavoin saa osakemarkkinoiden keskimääräisen tuoton vähällä vaivalla.   

Lähes joka tarjoajalta näyttää löytyvän ns. maailmarahasto, jolla saa maailmanlaajuisen hajautuksen helposti. Keräsin kyseiset indeksirahastot tähän kirjoitukseen ja vertailin niiden ominaisuuksia.

 

Tiedot on päivitetty 5.5.2021. Lähteinä käytetty palveluntarjoajia sekä Morningstaria. 

Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Muutoksia edelliseen versioon:

-  SPP Globalin juoksevat kulut laskeneet: 0,32 % -> 0,31 %

- OP-Maailma Indeksin vertailuindeksi vaihtunut: MSCI World -> MSCI World ESG Universal Net. Myös juoksevat kulut laskeneet hieman: 0,45 % -> 0,43 %.

 

Tarjonta

Maailma-indeksirahastoja löytyy ainakin Nordealta, Nordnetilta, Osuuspankilta sekä Handelsbankenilta. Yhteensä vaihtoehtoja löytyi viisi kappaletta. 

 

Rahastojen suurin ero on, haluaako rahaston sisältävän maailman kehittyneiden maiden (USA, Eurooppa, Japani ym.) lisäksi myös kehittyviä maita, kuten Kiinaa. 

Kehittyvät maat ovat mukana SPP:n sekä Handelsbankenin rahastoissa. Nordean, Nordnetin ja Osuuspankin maailmarahastot sijoittavat pelkästään maailman kehittyneisiin maihin. Nämä kaikki kolme seuraavat jotain MSCI World -indeksiä.

Rahastojen vuosittaiset juoksevat kulut vaihtelevat 0,30 - 0,50% välillä. 

Nordnetin Indeksirahasto Maailma poikkeaa muista rahastoista siten, että se on synteettinen eli rahasto on toteutettu johdannaisten avulla. Muut rahastot ovat fyysisiä, eli ne omistavat lähtökohtaisesti vertailuindeksin mukaiset osakkeet. Itse suosin fyysisiä rahastoja, koska haluan ymmärtää, mihin sijoitan.

Toisessa taulukossa on tarkempaa tietoa rahastojen tuotoista sekä palkkioista:

 

Kaikki rahastot ovat kasvuosuuksia, eli rahastojen omistamista osakkeista saadut osingot uudelleen sijoitetaan takaisin rahastoon.

Rahastojen tuotoista nostin esiin viimeisen vuoden sekä 3 vuoden tuotot. SPP:n sekä Nordnetin rahastot on perustettu vuonna 2020, eli näiltä pidempi tuottohistoria vielä puuttuu. 

Huomauttaisin lisäksi, etteivät nämä yli 30 prosentin tuotot vuoden ajalta ole mitään normaaleja tuottoja, vaan luvut näyttävät juuri tällä hetkellä hyvältä, koska vuosi sitten oltiin vasta toipumassa pörssiromahduksesta ja nousu on sen jäljiltä ollut hurjaa.

Ratingilla tarkoitetaan Morningstarin Ratingia, jossa rahastoille annetaan 1 - 5 tähteä sen perusteella, miten hyvin se on pärjännyt suhteessa muihin saman luokan rahastoihin.

Osuuspankki näyttää olevan ainoa toimija näistä, joka perii merkintä- ja lunastuspalkkioita rahastojen ostosta ja myynnistä.

 

Rahastojen vastuullisuus

Morningstarin vastuullisuusarvosanan osalta rahastoista ei löydy hajontaa:

Kaikki saavat tasaisesti vastuullisuusratingiksi 3/5. Mitä suurempi luku on, sitä vastuullisemmaksi Morningstar katsoo rahaston.

Rahastojen sijoitukset

Tässä osiossa käydään läpi, mihin rahastot sijoittavat. Koska Nordnet Indeksirahasto Maailma on johdannaisten avulla toteutettu, eikä todellisuudessa omista indeksinmukaisia osakkeita, jätin sen pois tästä osiosta. 

 

Osakesijoitukset

Kuinka moneen eri osakkeeseen rahastot sijoittavat: (rahastojen nimet lyhennetty)

Rahastoilla, jotka sijoittavat myös kehittyviin maihin (SPP, HB), osakesijoitusten määrä on reilu 1 900.  Pelkkiin kehittyneisiin maihin sijoittavien Nordean ja OP:n rahastojen sijoituksien määrä on alhaisempi, reilu 1 500. 

Kaikki rahastot ovat joka tapauksessa erittäin laajasti hajautettuja eri osakkeisiin.

 

Suurimmat sijoitukset

Kolmen suurimman sijoituksen lista on kaikilla rahastoilla sama:

1. Apple
2. Microsoft
3. Amazon

OP:n rahastossa ainoa ero on, että Microsoft on suurin sijoitus ja Apple tulee vasta toisena.

Maantieteelliset alueet

Seuraavassa taulukkossa on tieto, miten rahastojen omistukset jakautuvat maantieteellisesti:

 

Suurin osa kaikkien rahastojen sijoituksista kohdistuu Pohjois-Amerikkaan. Sitä seuraavat Eurooppa sekä Japani. Sitten tuleekin eroja riippuen katsotaanko valkoisia (SPP, HB) vai keltaisia rahastoja (Nordea, OP):

Valkoisella taustalla olevat rahastot tosiaan sisältävät myös kehittyviä markkinoita, kun taas keltaisella merkityt vain kehittyneitä maita. Ero näkyy erityisesti siinä, että kehittyvän ja kehittyneen Aasian rooli on selkeästi suurempi valkoisissa rahastoissa. Toisaalta keltaisissa rahastoissa kehittyneet maat, kuten Yhdysvallat ovat mukana suuremmilla painoilla.

 

Maat

Katsotaan vielä tarkemmin kolmea suurinta yksittäistä maata, joihin rahastojen sijoitukset kohdistuvat:

Huomataan, että Kiina nousee SPP:n ja Handelsbankenin rahastojen kolmanneksi suurimmaksi maaksi. Nämä rahastot sijoittavat tällä hetkellä noin 5% rahastopääomastaan Kiinaan.

Yhdysvaltojen rooli on tosiaan kaikissa rahastoissa korostunut ja Japani puolestaan löytyy kaikilta listan kakkospaikalta. 

 

Sektorit

Rahastojen sijoitusten kolme suurinta toimialaa ovat samat kaikille:

Taulukon luvut ovat sektoreiden painotuksia kullekin rahastolle.

Teknologia on suurin toimiala, joille rahastot sijoittavat. Kaikilla noin 20% rahastopääomasta on sijoitettuna teknologiasektorille. Sitä seuraavat rahoituspalvelut sekä terveydenhuolto.

Miten rahastoihin voi sijoittaa?

Alla olevaan taulukkoon keräsin tiedot, mistä rahastoja voi hankkia ja mikä on minimikertasumma, jonka rahastoon voi sijoittaa:

 

SPP Aktiefond Globalia on tarjolla ainakin Nordnetissa sekä Nordeassa, ja muut rahastot löytyvät nimessäkin esille tulevalta toimijalta.

Handelsbankenilla ja Osuuspankilla ei ole minimisijoitussummaa rahastoihin. Nordealla kertasijoitus täytyy olla vähintään 10 euroa ja Nordnetilla 15 euroa. SPP:n rahastolla osalta Nordean minimisijoitussumma näytti korkeammalta, mukaan pääsee 20 eurolla.

Kaikki välittäjät tarjoavat mahdollisuutta rahastojen ostamiseen kertaostojen lisäksi myös kuukausisäästösopimuksella.

---

Kerro ihmeessä kommentteihin, jos sinulle tulee mieleen muita Suomessa tarjottavia maailma -indeksirahastoja, niin lisäillään listalle.

Ovatko nämä esitellyt rahastot sinulle tuttuja?

Handelsbankenin indeksirahastot tarkastelussa

Otetaan seuraava indeksirahastotarjoaja käsittelyyn: tällä kertaa tutustutaan Handelsbankenin indeksirahastoihin.

Sarjassa on aiemmin käsitelty seuraavia tarjoajia: Osuuspankki, Nordea, S-Pankki, Nordnet ja Seligson. Linkit teksteihin löydät kootusti Indeksirahastot tarjoajittain -sivulta.

 

 

Valikoima

 

Handelsbanken tarjoaa 7 eri indeksirahastoa. Jaoin rahastot kahteen taulukkoon maantieteellisen alueen mukaan: toiseen maailmanlaajuiset rahastot, toiseen pienempien alueiden rahastot.

Taulukoiden kenttien selitykset: 

• Vertailuindeksi on indeksi, jonka sisältöä rahasto pyrkii seuraamaan niin osakkeiden kuin niiden painotustenkin suhteen.
  
• Juoksevilla kuluilla tarkoitetaan rahaston vuosittaisia kokonaiskuluja. 
• Rahastojen tuotoista olen nostanut esiin viimeisen 1 vuoden sekä 5 vuoden tuotot. 
• Huom. Handelsbanken on vaihtanut indeksirahastojensa vertailuindeksejä useasti viime vuosina, joten vanhat tuottotiedot perustuvat eri indeksien seuraamiseen.
• Rating on Morningstarin tähtiarviointi, jossa rahastoa on verrattu suhteessa muihin saman luokan rahastoihin. 5 tähteä on korkein mahdollinen arvosana.
  

Handelsbankenin kaikki indeksirahastot ovat kasvuosuuksia, eli ne sijoittavat saamansa osingot uudelleen rahastoon. Rahastot ovat myös rakenteeltaan fyysisiä, eli ne omistavat indeksin mukaiset osakkeet.

Tiedot on päivitetty 16.7.2021. Lähteet: Handelsbanken ja Morningstar. Huom. tiedot muuttuvat ajan myötä, joten tarkista aina itse ajantasaiset tiedot. 

 

Muutoksia edelliseen versioon:

- Kaikkien muiden rahastojen paitsi Osinkoyhtiöt ja Pohjoismaat Indeksin vertailuindeksit vaihtuneet toukokuussa 2021. Vastuullisuusvaatimukset ovat kiristyneet ja uusien Paris Aligned -indeksien tavoitteena on hiilidioksidi- ja kasvihuonepäästöjen vähentäminen.  

Maailmanlaajuiset indeksirahastot:

 

Handelsbankenilla on kolme globaalia indeksirahastoa sekä yksi kehittyviin maihin sijoittava rahasto. Global Indeksin juoksevat kulut ovat 0,40 %, muilla ne ovat 0,60 %.

 

Tarkempia tietoja rahastoista:

• Global Indeksi sijoittaa samassa paketissa niin kehittyneisiin kuin kehittyviin maihin maailmanlaajuisesti. Rahasto on aikalailla samantyyppinen kuin SPP:n Global-rahasto. Eri osakesijoituksia rahastolla on noin 1 900 ja suurin paino on Yhdysvalloissa. Top 3 sijoitukset suuruudeltaan ovat Apple, Microsoft ja Amazon (tieto 30.6.2021). 
• Rahasto mukana maailma-indeksirahastojen vertailussani, josta löytyy lisätietoa rahastosta. 
  

 

• Global Osinkoyhtiöt on varsin tuore indeksirahastotulokas, se on perustettu maaliskuussa 2020. Rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti yrityksiin, joilla on korkea osinkotuotto sekä alhainen volatiliteetti (arvonvaihtelu). 
• Sijoituskohteita rahastolla on noin 250 ja yli puolet omistuksista painottuu Yhdysvaltoihin. Rahaston suurimmat sijoitukset ovat Verizon Communications, Colgate-Palmolive sekä Procter & Gamble (tieto 30.6.2021).

 

• Global Pienyhtiöt Indeksi sijoittaa nimensä mukaisesti maailman kehittyneiden maiden pienyrityksiin. Osakesijoituksia rahastolla on noin 2 000 ja tässäkin tapauksessa yli 60 % omistuksista kohdistuu Yhdysvaltoihin.
  
• Yksittäisten yritysten osakkeiden osuudet rahastopääomasta ovat pieniä, maksimissaan 0,23 %. Kärkikolmikko Sonova Holding, Logitech International sekä Horizon Therapeutics kattaa alle prosentin rahastopääomasta (tieto 30.6.2021).

 

• Kehittyvät Markkinat Indeksi on kehittyvien maiden suuriin ja keskisuuriin yrityksiin sijoittava rahasto. Kohdealueita ovat Aasia, Latinalainen Amerikka, Itä-Eurooppa ja Afrikka. Noin 36 % omistuksista kohdistuu tällä hetkellä Kiinaan. Eri osakesijoituksia rahastolla on noin 1 000, joista suurimmat ovat Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent sekä Alibaba Group (tieto 30.6.2021).
  

 

Muut indeksirahastot 

 

Muita indeksirahastoja Handelsbankenilta löytyy Eurooppaan, Pohjoismaihin sekä USA:aan. Eurooppa- ja USA-rahastojen juoksevat kulut ovat mukavat 0,20 %. Nämä kaksi rahastoa ovat saatavilla myös Nordnetin kautta. Pohjoismaat Indeksi on jostain syystä hinnoiteltu selkeästi korkeammilla kuluilla.

• Eurooppa Indeksi sijoittaa Eurooppaan ja sen omistukset painottuvat Iso-Britanniaan, Sveitsiin, Saksaan sekä Ranskaan. Osakesijoituksia rahastolla on noin 380, joista suurimmat ovat Nestle, ASML ja Roche (tieto 30.6.2021).
• olen kirjoittanut rahastosta oman tarkemman tekstinsä: Mihin Handelsbanken Eurooppa Indeksi -rahasto sijoittaa?
  

• Pohjoismaat Indeksi on Suomeen, Ruotsiin, Norjaan ja Tanskaan sijoittava rahasto. Se on perustettu 11.12.2017. Osakesijoituksia sillä on noin 500. Top 3 omistukset ovat Novo Nordisk, Investor ja Atlas Copco (tieto 30.6.2021). Ruotsi on rahastossa suurimmalla painolla: 48% omistuksista on Ruotsista.

 

• USA Indeksi sijoittaa suuriin ja keskisuuriin Yhdysvalloissa listattuihin osakkeisiin. Omistuksia on reilussa 400 eri osakkeessa ja sektoreista teknologia korostuu noin 27 % osuudella. Suurimmat omistukset ovat Apple, Microsoft ja Amazon (tieto 30.6.2021). Rahasto on saanut Morningstarilta parhaimman arvion, 5 tähteä. 
• Olen kirjottanut aiemmin laajemman katsauksen tästä rahastosta.
  

 

Rahastojen vastuullisuus

  

Rahastojen vertailuindeksit ottavat vastuullisuusnäkökulmaa huomioon: jotta yritys otetaan mukaan indeksiin, sen pitää täyttää vastuullisuusvaatimukset. Lisäksi indeksirahastojen sijoituspolitiikan puitteissa seuraaville toimialoille sijoittamista on rajoitettu: tupakka, alkoholi, aseet, uhkapelit, aikuisviihde, kannabis ja fossiiliset polttoaineet.

Lisäksi uusien Paris Aligned -indeksien osalta tavoitellaan hiilidioksidi- ja kasvihuonepäästöjen vähentämistä.

Morningstarin Vastuullisuusratingit ovat rahastoille seuraavat:

Vastuullisuusarvosana on lähes kaikille keskitasoa 3 / 5.

 

 

Rahastosijoittaminen Handelsbankenissa

Itse pankkiasiakkuudesta voidaan periä kuluja. Rahastojen kaupankäynti verkkopankissa on kulutonta, eli toimeksiannoista ei peritä merkintä- tai lunastuspalkkiota. Rahasto-osuuksien säilyttäminen on myös maksutonta. Rahasto-ostoille ei ole minimisummaa, eli sijoittaminen onnistuu pikkusummillakin. Handelsbanken tarjoaa myös kuukausisäästämismahdollisuutta rahastoihin.

 

Huomioi rahastojen nimeäminen

Handelsbankenissakin saa olla tarkkana rahastojen nimien kanssa, että päätyy oikeasti ostamaan haluamaansa indeksirahastoa. Tarjolla on nimittäin myös aktiivisia rahastoja, joiden nimet eivät kovin paljoa poikkea näistä indeksirahastoista. 

Esimerkiksi maailmarahastoja tarjotaan indeksirahasto Handelsbanken Global Indeksi Criteria:n lisäksi myös aktiivisina rahastoina, joiden nimet liippaavat varsin läheltä: Handelsbanken Global Selective ja Handelsbanken Global Teema. 

Myös Eurooppa-, Pohjoismaat- sekä Kehittyvät markkinat -rahastojen osalta löytyy vastaavasti nimettyjä aktiivisia rahastoja.

---

Kommentti:

Minulle tuli yllätyksenä, että Handelsbanken tarjoaa pari erikoisempaa indeksirahastoa, kuten globaalin pienyrityksiin sijoittavan rahaston sekä korkean osinkotuoton yrityksiin keskittyvän rahaston. Juoksevat kulut näissä toki alkavat olla jo selkeästi suuremmat, mutta vastaavaa tarjontaa ei ole toistaiseksi muualta Suomesta tullut vastaan indeksirahastojen osalta. Harmittavasti näitä ei kuitenkaan ole esimerkiksi Nordnetin valikoimissa. Pienyhtiöt Indeksi kiinnostaisi itseäni. 

Muuten tämän postauksen rahastoista Handelsbanken USA Indeksi on tuttu Nordnetin kautta, mutta Handelsbankenin palveluita suoraan en ole kokeillut. Olisikin mielenkiintoista kuulla kokemuksia Handelsbankenista ja erityisesti heidän indeksirahastoistaan.

 

Oletko sinä sijoittanut Handelsbankenin indeksirahastoihin? Mitä kautta hankit rahastoja?

Nordnetin indeksirahastovalikoima tarkastelussa

Aloitetaas tutustumiskierros eri palveluntarjoajien indeksirahastoihin. Kirjoittelin aiemmin, miksi indeksirahastot ovat mielestäni hyvä sijoituskohde. Tuolloin lupailin lisätietoa, millaisia indeksirahastoja Suomessa on tarjolla. 

 

Ensimmäiseksi vuoroon otin itselleni tutuimman palveluntarjoajan, eli Nordnetin.

Nordnetin kautta on tarjolla 21 eri indeksirahastoa neljältä eri rahastoyhtiöltä: Nordnetin omien rahastojen lisäksi Handelsbankenilta, Amundilta sekä SPP Fonderilta. Kaikki indeksirahastot löydät täältä (ei mainoslinkki).

Valikoima

Keräsin jokaisesta rahastosta perustiedot ylös taulukoihin, jotka jaoin alueittain.

Taulukoiden kenttien selitykset: 

• Vertailuindeksi on indeksi, jonka sisältöä rahasto pyrkii seuraamaan niin osakkeiden kuin niiden painotustenkin suhteen.
  

• Juoksevilla kuluilla tarkoitetaan rahaston vuosittaisia kokonaiskuluja. 
  

• Rahastojen tuotoista olen nostanut esiin viimeisen 1 vuoden tuotot sekä osasta pidempään tarjolla olleista myös viimeisen 5 vuoden tuotot.
  

• Rating on Morningstarin tähtiarviointi, jossa rahastoa on verrattu suhteessa muihin saman luokan rahastoihin. 5 tähteä on korkein mahdollinen arvosana.

• Rakenne kertoo, onko rahasto fyysinen vai synteettinen. Fyysinen rahasto omistaa todella vertailuindeksin mukaiset osakkeet, kun taas synteettinen rahasto on luotu johdannaisten avulla. Synteettiseen rahastoon liittyy vastapuoliriski, josta lisätietoa esimerkiksi Salkunrakentajan artikkelista. Itse valitsisin ennemmin fyysisen rahaston kuin synteettisen, jos vastaava on tarjolla järkevillä kuluilla. Ihmetyttää, miksi Nordnetin uudet rahastot ovat ylipäätään synteettisiä.
  

• Minimimerkintä on pienin kertasumma, jolla rahastoa on mahdollista ostaa tai myydä.

 

Kaikki alla olevat rahastot ovat kasvuosuuksia, eli saadut osingot sijoitetaan uudelleen rahastoon. 

---

Kaikki tiedot on päivitetty 12.7.2021.  Huom. tiedot muuttuvat ajan myötä, joten tarkista aina itse ajantasaiset tiedot. Lähteet: Nordnet ja Morningstar

 

Muutoksia edelliseen versioon:

- uusia rahastoja tarjontaan: Nordnet Teknologia sekä Handelsbanken Global

- paljon vertailuindeksimuutoksia: Amundin ja Handelsbankenin rahastot sekä Nordnetin synteettiset rahastot

- SPP:n Global ja Emerging Markets -rahastoissa juoksevat kulut tippuneet hieman 

---

 

Pohjoismaihin sijoittavat indeksirahastot:

 

Nordnetin omia rahastoja, eli entisiä Superrahastoja, on tarjolla Pohjoismaihin: Suomeen, Tanskaan, Norjaan ja Ruotsiin. Rahastot ovat Nordnetin sisäänheittotuotteina kuluttomia vuosittaisten juoksevien kustannusten osalta pois lukien Tanskan indeksirahasto. Tanskan rahastosta alettiin perimään 0,20 % vuosittaista juoksevaa kulua 1.10.2020 alkaen.

 

Taulukoissa olevat tuottoprosentit ovat euroissa. Nämä rahastot ovat kaikki rakenteeltaan fyysisiä. Minimisijoitussumma kyseisiin rahastoihin on 15 euroa.

Suomi -rahasto sijoittaa Helsingin pörssin 25 vaihdetuimpaan osakkeeseen. Sen suurimmat omistukset ovat Nokia, Neste ja Nordea (tieto 31.5.2021).

Norjan rahasto seuraa Oslon pörssin 25 vaihdetuimman osakkeen kehitystä. Top 3 omistukset ovat Equinor, DNB ja Telenor (tieto 31.5.2021).

Ruotsi -rahastolla on eniten osakeomistuksia, tällä hetkellä 110, joista suurimmat ovat Volvo, Investor ja Ericsson (tieto 31.5.2021).

 

Tanska -rahasto sijoittaa vastaavasti Kööpenhaminan pörssin 25 vaihdetuimpaan osakkeeseen ja sen suurimmat omistukset ovat Novo Nordisk, DSV Panalpina ja Vestas Wind Systems (tieto 31.5.2021).

Lisätietoa teksteistäni:

Sijoitukset tarkastelussa: Nordnet Indeksfond Norge

 

Esittelyssä Nordnetin Tanska -indeksirahasto

 

Sijoitukset tarkastelussa: Nordnet Indeksirahasto Suomi

---

 

Eurooppa -indeksirahastot:

 

Laajemmin Eurooppaan sijoittavia indeksirahastoja on tarjolla kaikilta neljältä rahastoyhtiöltä. Juoksevat kulut ovat samaa luokkaa Amundin rahastoa lukuunottamatta. SPP:n Eurooppa -rahasto on euromääräisenä aloittanut vasta maaliskuussa 2020, joten pidempiä tuottolukuja tai Morningstar arviointia ei ole vielä saatavissa. Samoin Nordnetin rahasto on kesäkuussa 2020 perustettu. 

Fyysisen rakenteen ja hieman alhaisempien kulujen takia pidän Handelsbankenin ja SPP:n rahastoja parhaimpina vaihtoehtoina. Amundin rahaston minimimerkintäsumma on muita selkeästi korkeampi 100 euroa.

Lisätietoa:

 

Rahastot ovat Amundia lukuunottamatta mukana Eurooppa-indeksirahastojen vertailussani: Vertailussa Eurooppaan sijoittavat indeksirahastot

 

Handelsbankenin rahastosta olen lisäksi kirjoittanut oman tekstinsä: Mihin Handelsbankenin Eurooppa Indeksi -rahasto sijoittaa?

---

 

USA -indeksirahastot:

 

Myös Yhdysvaltoihin sijoittavia indeksirahastoja on tarjolla neljä. Näissäkin juoksevat kulut ovat Amundin rahastoa lukuunottamatta lähekkäin. Vertailuindeksit eroavat rahastojen välillä. 

 

Handelsbankenin USA indeksi -rahasto on Nordnetin tarjoamista indeksirahastoista ainoana saanut 5 tähteä, eli parhaan mahdollisen arvioinnin Morningstarilta. SPP:n, Amundin ja Nordnetin rahastoista ei ole vielä saatavissa rating-tietoja.

Huomioitavaa on, että Nordnetin rahasto poikkeaa muista rakenteeltaan, se on synteettinen. Muihin paitsi Amundin rahastoihin voi sijoittaa 15 euron kertasummalla.

 

Lisätietoa:

 

Rahastot ovat Amundia lukuunottamatta mukana Yhdysvaltoihin sijoittavien rahastojen vertailussani: USA-indeksirahastot vertailussa

 

Handelsbanken USA Indeksistä olen lisäksi kirjoittanut oman tekstinsä: Sijoitukset tarkastelussa: Handelsbanken USA Indeksi

 

---

 

Maailma -indeksirahastot:

 

 

Nordnetilla oli entuudestaan kolme eri maailma -indeksirahastoa tarjolla ja uutena mukaan on tullut vaihtoehto myös Handelsbankenilta:

SPP Global sijoittaa niin kehittyneisiin kuin kehittyviin maihin saman rahaston sisällä, eli tarjoaa erittäin laajasti maailman markkinoita yhdessä paketissa. 0,31 % juoksevat kulut ovat vielä kohtuulliset. Lisäksi rahasto on rakenteeltaan fyysinen. 

Handelsbanken Global on myöskin laaja rahasto, joka sijoittaa kehittyneisiin ja kehittyviin maihin. Rakenne sillä on fyysinen.

 

Nordnetin maailmarahasto keskittyy pelkästään kehittyneisiin maihin ja on rakenteeltaan synteettinen. 

Amundin rahasto sijoittaa maailman kehittyneisiin maihin seuraten vastuullisuuden huomioon ottavaa indeksiä. Minimisijoitus rahastoon on 100 euroa.

Koska rahastoilla ei ole Handelsbankenia lukuunottamatta vielä 3 vuoden historiaa takanaan, niin Morningstar -ratingit puuttuvat. Amundin rahastoa lukuunottamatta minimisijoitussumma näillä on 15 euroa.

Lisätietoa:

 

Rahastot ovat Amundia lukuunottamatta mukana maailma -indeksirahastojen vertailussani: Indeksisijoittamista yksinkertaisimmillaan yhdellä maailmarahastolla

 

SPP:n rahastosta olen kirjoittanut tarkemmin:  SPP Aktiefond Global -rahasto ETF:ien korvaajaksi?

---

Kehittyvien markkinoiden indeksirahastot:

 

Kehittyviin maihin sijoittavia indeksirahastoja Nordnetilla on 3 kappaletta: Nordnetilta, SPP:ltä ja Amundilta.

 

Kehittyvien maiden indeksirahastoilla on ymmärrettävästi muita korkeammat kulut. Nordnetin rahasto on rakenteeltaan synteettinen, kun taas muut kaksi ovat fyysisiä. Amundin rahastoa lukuunottamatta minimisijoitus on 15 euroa. 

 

SPP:n ja Nordnetin rahastot on perustettu vuoden 2020 aikana, joten pidempää tuottohistoriaa tai Morningstar -ratingia niiltä ei vielä löydy.

 

---

 

Muut indeksirahastot:

Aiemmin lueteltujen lisäksi Nordnetissa on myös SPP:n Japaniin sijoittava rahasto sekä toukokuussa 2021 aloittanut uusi Nordnetin teknologiarahasto.

SPP Japan sijoittaa 290 osakkeeseen Japanissa ja sen suurimmat omistukset ovat Toyota Motor, Sony Group ja Keyence (tieto 30.6.2021). Se on rakenteeltaan fyysinen.

Nordnet Indeksirahasto Teknologia on ensimmäinen toimialakohtainen indeksirahasto Nordnetissa. Se seuraa MSCI World Information Technology -indeksiä, mutta ei synteettisen rakenteensa takia kuitenkaan omista indeksinmukaisia, fyysisiä osakkeita.

---

Rahastojen vastuullisuusrating:

 

Keräsin vielä erilliseen taulukkoon kaikkien rahastojen vastuullisuusarvosanan. Vastuullisuudesta olen käyttänyt Morningstarin Vastuullisuusratingia. Amundin rahastoista tietoa ei ollut saatavissa.

Rahastot ovat pääasiassa saaneet 3 - 4 arvosanakseen vastuullisuuden osalta. Nordnetin Suomen indeksirahasto ja teknologiarahasto erottuvat edukseen täydellä vitosen arvosanalla. Heikoin lukema on Norjan indeksirahastolla, joka saa vain ykkösen arvosanakseen.

Rahastosijoittajan kulut Nordnetissa:

Nordnetissa rahastojen ostosta ja myynnistä ei peritä kuluja, eli lunastus- ja merkintäpalkkioita ei ole. Jos rahaston perusvaluuttana on jokin muu kuin euro, niin rahaston oston ja myynnin yhteydessä peritään 0,25 % valuutanvaihtokulu. Näistä rahastoista se koskettaa Tanskan, Ruotsin ja Norjan indeksirahastoja. 

 

Jotta voi ostaa rahastoja Nordnetissa, täytyy avata arvo-osuustili palveluun. Tilin avaaminen ja rahastojen säilyttäminen on maksutonta. Minimisijoitussumma rahastoihin on 15 euroa lukuunottamatta Amundin rahastoja, joissa minimisumma on 100 €.

Muiden rahastotarjoajien indeksirahastokatsaukset löydät kootusti Indeksirahastot tarjoajittain -sivulta.  

 

Mukana ovat Osuuspankki, Nordea, Handelsbanken, S-Pankki sekä Seligson.