lauantai 30. tammikuuta 2021

Kuukausikatsaus: tammikuu 2021

Tammikuu alkaa olla lopussa ja on aika katsoa taas menneen kuun tapahtumia. Havaitsin itsessäni hieman kyllästymisen merkkejä markkinoiden seurantaan, joten sijoitusasiat jäivät tammikuussa vähemmälle huomiolle.

Blogin puolella tein yhteenvedon sijoitusvuodesta 2020 sekä asetin tavoitteen tälle vuodelle. Lisäksi tutustuin S-Pankin indeksirahastovalikoimaan sekä tarkastelin Seligsonin Global Top 25 Brands -rahastoa. 


 

Salkun kehitys

Sijoitusten osalta tammikuu oli kaksijakoinen:

 

Pitkälti noustiin ylöspäin, kunnes viimeisellä viikolla suunta muuttui alaspäin. Plussan puolelle kuitenkin jäätiin ja salkun tuotoksi muodostui 1,5 %. Rahassa tämä tarkoittaa noin 208 euroa.    


Yksittäisten rahastojeni osalta rahasto-osuuksien arvonkehitys kuukauden aikana oli rahastovaluutoillaan seuraava:

Rahasto Kurssimuutos %
iShares Core MSCI EM IMI ETF 4 %
Nordnet Indeksirahasto Suomi 4 %*
BGF World Technology Fund 3 %
Handelsbanken Hälsovård Tema 3 %
Handelsbanken USA indeksi 2 %
SPP Aktiefond Global 1 %
Spiltan Aktiefond Investmentbolag 1 %
Nordnet Indeksfond Norge 1 %*
iShares Core MSCI World ETF 0 %
 

Parhaiten kuukauden aikana arvoaan nostivat kehittyvien maiden ETF, Suomen entinen superrahasto sekä teknologia- ja terveydenhuoltorahastot.

Norjan rahaston vahva meno ei jatkunut enää samaa tahtia, ja kehittyneiden maiden ETF:kin päätyi suunnilleen samoihin lukemiin kuukauden takaiseen nähden. 

* Norjan ja Suomen rahastojen osalta viimeisin saatavissa oleva osuuden arvo oli 28.1.2021 päivältä. Muilla arvonmuutos on laskettu 29.1. asti.

 

Kuukauden ostot

Rahasto-ostojen puolesta tammikuu oli tavanomainen:

rahasto arvo  31.12.2020 arvo  31.1.2021 arvon muutos % kuukauden ostot
iShares Core MSCI World ETF 5 135 € 5 157 € 0 % -
Handelsbanken USA indeksi 2 681 € 2 821 € 5 % 100 €
SPP Aktiefond Global 1 473 € 1 623 € 10 % 130 €
BGF World Technology Fund 1 088 € 1 150 € 6 % 15 €
iShares Core MSCI EM IMI ETF 901 € 941 € 4 % -
Handelsbanken Hälsovård Tema 811 € 850 € 5 % 15 €
Spiltan Aktiefond Investmentbolag 557 € 574 € 3 % 15 €
Nordnet Indeksirahasto Suomi 498 € 527 € 6 % 15 €
Nordnet Indeksfond Norge 480 € 489 € 2 % -
TOTAL 13 624 € 14 131 € 4 % 290 €

Tein lisäostoja 290 eurolla. Sijoitussalkun arvo nousi kuun aikana noin 4 prosentilla, eli 508 eurolla.

 

Vuositavoitteen edistyminen

Asetin vuodenvaihteessa tavoitteekseni kasvattaa sijoitussalkun arvo vuoden loppuun mennessä 18 000 euroon. Keskimäärin salkun arvon tulisi siis kasvaa lisäostojen ja arvonnousun myötä 365 € joka kuukausi. 

Kuten edellisestä osiosta nähdään, tammikuussa salkun arvo nousi 508 euroa, eli hyvässä vauhdissa ollaan tavoitteen suhteen: 

Tasaisen vauhdin tavoite ylitettiin siis 143 eurolla. Tästä on hyvä jatkaa vuotta eteenpäin.

 

Salkun tilanne

Sijoitussalkun kokonaistilanne voittojen suhteen näyttää tältä:

rahasto arvo  31.1.2021 sijoitettu voitto /
tappio
tuotto%
iShares Core MSCI World ETF 5 157 € 4 301 € 856 € 20 %
Handelsbanken USA indeksi 2 821 € 2 316 € 505 € 22 %
SPP Aktiefond Global 1 623 € 1 475 € 148 € 10 %
BGF World Technology Fund 1 150 € 623 € 527 € 85 %
iShares Core MSCI EM IMI ETF 941 € 725 € 215 € 30 %
Handelsbanken Hälsovård Tema 850 € 725 € 125 € 17 %
Spiltan Aktiefond Investmentbolag 574 € 405 € 169 € 42 %
Nordnet Indeksirahasto Suomi 527 € 420 € 107 € 25 %
Nordnet Indeksfond Norge 489 € 430 € 59 € 14 %
TOTAL 14 131 € 11 420 € 2 711 € 24 %
 

Olen laittanut omaa rahaa sijoituksiin 11 420 € ja sijoitusten markkina-arvo on tällä hetkellä 14 131 €. Sijoitukset ovat siis noin 24 prosenttia voitolla ja euroissa mitattuna 2 711 €.

Kaikki sijoitukset ovat mukavasti päässeet kaksinumeroisiin tuottoprosentteihin. Parhaimmat tuotot prosenteissa ovat toistaiseksi tulleet Blackrockin teknologiarahastosta sekä Spiltanin rahastosta. 

Sinällään tuottoprosentit eivät ole vertailukelpoisia, koska sijoittamisen aloitusajat, sijoitussummat sekä -ajankohdat eroavat rahastoittain toisistaan. Ja esimerkiksi ETF:iin ei ole tehty uusia sijoituksia sitten toukokuun 2020.

Miten sinun tammikuusi sujui?

maanantai 18. tammikuuta 2021

Seligsonin Global Top 25 Brands -rahasto tarkastelussa

Tänään esiteltävä rahasto on kiinnostanut minua jo pitkään. Kyseessä on tunnettuihin brändeihin sijoittava Seligson & Co:n Global Top 25 Brands -rahasto.

Tässä kirjoituksessa tutustutaan tarkemmin kyseiseen rahastoon ja sen sisältöön. 

 

Tekstin lähteinä on käytetty Seligsonia ja Morningstaria. Tiedot on päivitetty 13.7.2021. Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Yleistiedot

 

Seligsonin rahasto sijoittaa nimensä mukaisesti tunnettujen brändien taustalla oleviin yrityksiin, joita rahastoon on valittu 25 kappaletta. Kyseessä ei ole indeksirahasto, eli rahasto ei seuraa mitään tiettyä indeksiä. Se on kuitenkin passiivinen rahasto: rahastoyhtiö muodostaa seurattavan osakekorin kerran vuodessa, eikä vuoden aikana tehdä mitään aktiivisia osakevalintoja.

Rahastolla on huima yli 20 vuoden historia takanaan. Sen vuosittaiset juoksevat kulut ovat 0,6 %, eli hieman keskimääräistä indeksirahastoa korkeammat.

Rahastosta on tarjolla niin kasvu- kuin tuotto-osuudet. Tässä tekstissä on keskitytty A-osuuslajiin, eli osingot uudelleen sijoittavaan kasvuosuuteen.

Morningstarilta rahasto on saanut arvioksi täydet 5 tähteä. Myös vastuullisuusarvosana on hyvä.

 

Kehitys

Rahaston kehitys viimeiseltä viideltä vuodelta näyttää seuraavalta:

Rahastolla on vahva tuottohistoria takanaan, viimeisen viiden vuoden aikana rahasto on tuottanut huikeat 104 %. Tänä vuonna rahasto-osuuden arvo on noussut 13.7.2021 mennessä 18 %.

Alla taulukossa on rahaston vuosituotot viime vuosilta:

 

Omistukset

Rahaston kymmenen suurinta omistusta osuuksineen ovat: 

Yritykset ovat pitkälti kaikille tuttuja, kuten Apple, Coca-Cola ja McDonald's. Procter & Gamblen tunnettuja tuotemerkkejä ovat esimerkiksi Braun, Gillette, Pantene ja Pampers. 

Alphabet on Googlen taustalla oleva yritys. American Express on luottokortistaan tunnettu rahoitusalan yritys.

Itselleni vieraimmat listalla ovat Compagnie Financiere Richemont, Prada ja Kering. Prada on italialainen muotitalo ja Kering on yhtiö luksusbrändien, kuten Gucci ja Saint Laurent taustalla. Myös Compagnie Financiere Richemont toimii luksustuotteiden parissa.

Rahaston koko 25 osakkeen lista löytyy Seligsonin sivuilta.

 

Maantiede

 

Alueet

Alueellisesti rahaston omistukset jakautuvat seuraavasti:

66 % rahaston sijoituksista kohdistuu Yhdysvaltoihin ja loput menevät Eurooppaan. Esimerkiksi Aasia jää kokonaan rahaston ulkopuolelle tällä hetkellä.

 

Maat

Yksittäisiä kohdemaita tarkemmin katsottuna tilanne näyttää seuraavalta:

Yhdysvallat tosiaan hallitsee ja perässä pienemmillä osuuksilla tulevat Ranska, Sveitsi ja Iso-Britannia. Hennes & Mauritz edustaa Ruotsia rahastossa.

 

Sektorit

Rahaston toimialajakauma on seuraava:

Koska rahasto sijoittaa tunnettuihin brändeihin, niin toimialoista suurimpina nousevat esiin defensiiviset ja sykliset kulutushyödykkeet. Pienemmillä osuuksilla mukana on myös viestintäpalveluita (Alphabet & The Walt Disney), teknologiaa (Apple) ja rahoituspalveluja (American Express).

 

Miksi rahasto kiinnostaa?

Minua rahasto kiinnostaa mielenkiintoisen konseptinsa takia. Tunnetut brändit ovat siinä mielessä mukava sijoituskohde, että kaikilla on varmasti jonkinlaista kokemusta kyseisistä tuotemerkeistä, jotka tulevat vastaan ihan arkielämässäkin. Harjaat ehkä hampaat Oral-B:n hammasharjalla, syöt Kelloggsin muroja, etsit tietoa Googlella mahdollisesti käyttäen Applen laitetta. Nautit Coca-Colan tai Pepsin virvoitusjuomista, käytät L'Orealin kosmetiikkaa tai urheilet Niken treenivaatteet päällä. Kaikki nämä brändit löytyvät rahaston sijoituskohteista.

Rahastolla on takanaan pitkä yli 20 vuoden historia ja tuottojen osalta meno on ollut vakuuttavaa. Moni rahaston sisältämistä yrityksistä on sellaisia, joiden tuotteita kulutetaan jokapäiväisessä elämässä riippumatta paljoakaan muusta maailman menosta. Tykkään myös rahaston passiivisesta otteesta, että sisältöön tehdään muutoksia vain kerran vuodessa.

Olen useamman kerran miettinyt rahaston lisäämistä omaan sijoitussalkkuun, mutta lopullinen sijoituspäätös on vaan aina jäänyt tekemättä. Itselläni on kovin voimakas halu pitää sijoitukset helppouden ja yksinkertaisuuden vuoksi vain yhdessä paikassa ja tämä rahasto on saatavissa vain Seligsonista. 

Pelkään, että kokonaiskuva omista sijoituksista häviää helpommin, jos mukana on useampi palveluntarjoaja. Vaikka hyvähän se olisi ottaa rusinat pullasta ja hyödyntää kunkin tarjoajan parhaat puolet ja rahastot. Mielelläni kuulisin lisää lukijoiden ajatuksia aiheesta:

Ovatko sinun sijoituksesi vain yhdellä toimijalla vai oletko hajauttanut sijoituksia eri tarjoajille? Oletko kokenut useamman tarjoajan käytön haastavana?

maanantai 11. tammikuuta 2021

S-Pankin indeksirahastot

Blogissa on käsitelty laajasti Suomen eri indeksirahastotarjoajia ja viimeisenä vuorossa on S-Pankki. Tässä tekstissä tutustutaan, mitä S-Pankki tarjoaa indeksisijoittajalle.

Aiemmin julkaistut tarkastelut löydät kootusti Indeksirahastot tarjoajittain -sivulta. Käsittelyyn ovat päässeet niin Osuuspankki, Seligson, Nordea kuin myös Handelsbanken ja Nordnet.


Valikoima

S-Pankilla on vain kaksi indeksirahastoa, joten tarjonta ei ole kovin laaja.


Taulukoiden kenttien selitykset: 
  • Vertailuindeksi on indeksi, jonka sisältöä rahasto pyrkii seuraamaan niin osakkeiden kuin niiden painotustenkin suhteen.
  • Juoksevilla kuluilla tarkoitetaan rahaston vuosittaisia kokonaiskuluja. 
  • Rahastoilla ei ole vielä kovin paljoa historiaa takanaan, joten tuotoista esiin on nostettu vain viimeisen vuoden tuotto.
  • Rakenne kertoo, onko rahasto fyysinen vai synteettinen. Fyysinen rahasto omistaa todella vertailuindeksin mukaiset osakkeet, kun taas synteettinen rahasto on luotu johdannaisten avulla. 
 

S-Pankin molemmat rahastot ovat kasvuosuuksia, eli ne sijoittavat saamansa osingot takaisin rahastoon. 

Tiedot on päivitetty 21.6.2021. Lähteet: S-Pankki ja Morningstar. Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina ajantasaiset tiedot.

 


S-Pankilla on Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin sijoittavat indeksirahastot, joiden juoksevat kulut ovat 0,5 % paikkeilla. Molemmat ovat fyysisiä rahastoja, eli ne sijoittavat varansa indeksin mukaisiin osakkeisiin.

Rahastot noudattavat FIM Varainhoidon vastuullisen sijoittamisen periaatteita, joten esimerkiksi tupakan ja viihdekäyttöön tarkoitetun kannabiksen valmistajat on poissuljettu rahastosta.

Lisäksi rahastojen avaintietoesite kertoo, että rahaston osakesijoitusten määrää rajoitetaan kustannussyistä. Eli rahastot eivät sijoita kaikkiin vertailuindeksissä oleviin yhtiöihin, vaan pyrkivät optimointia käyttäen pääsemään mahdollisimman lähelle indeksin tuottoa vähemmällä osakemäärällä.

Molemmat rahastot ovat aloittaneet vuonna 2019, joten pidempää tuottohistoriaa tai Morningstar Ratingia niillä ei vielä ole.

  • Eurooppa -rahasto sijoittaa Euroopan pörssien suuriin ja keskisuuriin yhtiöihin. Maista suurimmilla osuuksilla mukana ovat Iso-Britannia, Ranska, Sveitsi ja Saksa. Suomen osuus rahaston sijoituksista on vajaa 2 %. Osakeomistuksia rahastolla on tällä hetkellä 200, joista suurimmat kolme ovat Nestle, ASML ja Roche (tieto 31.5.2021).
  • USA -rahasto sijoittaa vastaavasti Yhdysvalloissa listattuihin suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Osakeomistuksia rahastolla on 250 ja suurimmat omistukset ovat Apple, Microsoft ja Amazon.com (tieto 31.5.2021). Toimialoista teknologia painottuu rahastossa.


Rahastojen vastuullisuus

Morningstarin Vastuullisuusratingit ovat rahastoille seuraavat:


Eurooppa -rahaston vastuullisuusarvosana on keskitasoa. USA -rahasto pääsee pykälän parempiin lukemiin.


Rahastosijoittaminen S-Pankissa

S-Pankin pankkiasiakkuudesta voidaan periä kuluja. Asiakasomistajille palvelut taitavat pitkälti olla maksuttomia. Minimikertasijoitussumma indeksirahastoihin on 10 euroa. Rahastoihin on myös mahdollista kuukausisäästää.

Indeksirahastoja ostettaessa S-Pankki perii merkintäpalkkion, joka vaihtelee rahastoittain (kts. taulukko alla). Indeksirahastojen myyminen on kulutonta.

 

Oletko sinä tutustunut S-Pankin rahastoihin? Itselleni S-Pankin sijoitustarjonta on jäänyt vieraammaksi.

tiistai 5. tammikuuta 2021

Sijoitusvuosi 2020 pakettiin

Vuorossa on blogin ensimmäinen vuosikatsaus, eli tänään perataan pitkän kaavan mukaan sijoitusvuosi 2020. 

Käsittelyyn pääsevät sijoitussalkun kehitys ja tuotto sekä salkun sisällössä tapahtuneet muutokset. Lopuksi suunnataan myös katse jo tähän vuoteen ja asetetaan sijoitustavoitteet vuotta 2021 ajatellen.


Salkun kehitys

Vuoden 2020 aikana sijoitussalkkuni yli kolminkertaistui vuoden takaiseen nähden:

 

Kuviossa sininen viiva kuvaa, paljonko olen laittanut sijoituksiin omaa rahaa kyseiseen päivämäärään mennessä. Oranssi taas kuvaa sijoitusten markkina-arvoa kullakin hetkellä. Euromääräiset summat löytyvät taulukosta.

Vuoden 2019 lopussa salkkuni markkina-arvo oli vain 4 001 euroa ja vuoden 2020 lopussa päästiin jo 13 624 euron kokoiseen salkkuun. Nousua tuli siis reilu 9 600 €. Vuoden alussa en olisi ikinä uskonut, että tällaisiin lukemiin voisi päästä. Kesällä rikki mennyt ensimmäinen kymppitonni tuntui jo tosi isolta jutulta, mutta salkku kasvoi vielä siitäkin reilusti loppuvuonna.

Uutta rahaa on siis tullut laitettua runsaasti sijoituksiin viime vuonna. Kokonaisuudessa sijoituksiin meni 7 500 € eli keskimäärin 625 € kuukaudessa. Lisäykset kuitenkin painottuivat erityisesti maalis-toukokuulle, jolloin uusia sijoituksia tein melkein 4 000 eurolla. Kaiken pohja on kuitenkin säännöllinen, joka kuukausittainen sijoittaminen.

Kuvaajasta huomaamme myös, että koronan aiheuttaman pörssiromahduksen aikana sijoitukset kävivät tappiolla (oranssi viiva sinistä alempana), mutta salkun toipuminen oli nopeaa ja huhtikuu lopun tilanteessa oltiinkin jo plussalla. Vuoden toisen puoliskon aikana viivat lähtevät mukavasti eroamaan toisistaan ja tuottoa alkoi kertymään sijoituksille.

 

Tuotto

Hämmästyttävän hyvä vuodesta muodostui myös salkun tuoton suhteen kevään synkistä tunnelmista huolimatta:

Nordnet antaa koko vuoden 2020 tuotoksi 12,24 %, mikä tuntuu itselle tosi hyvältä tuotolta kaikin tavoin haastavan vuoden jälkeen. Euroissa puhutaan mukavasta 2 132 € tuotosta.

Hurjan vuoristoradan sitä sai viime vuonna kokea, mutta olen tyytyväinen että oma pakka pysyi kasassa ja onnistuin pysymään sijoitussuunnitelmassani. Keväällä uskaltauduin siirtämään säästöistä isompia summia sijoituksiin, vaikken ikinä olisi uskonut että kuopasta noustaan ylös niin nopeasti. Kaiken kaikkiaan vuoden sijoitukset meni nappiin.

Katsotaan vielä, miten yksittäisten rahastojeni osuuksien markkina-arvot ovat kehittyneet vuonna 2020. 

Luvut on laskettu rahastovaluutoilla, joten teknologiarahaston sekä Norjan ja Spiltanin rahastojen arvonmuutos ei ole euromääräisenä.

rahasto arvonmuutos %
BGF World Technology Fund 86 %
Spiltan Aktiefond Investmentbolag 26 %
Handelsbanken Hälsovård Tema 15 %
Handelsbanken USA indeksi 13 %
Nordnet Indeksirahasto Suomi 12 %
BlackRock iShares Core MSCI EM IMI ETF 7 %
BlackRock iShares Core MSCI World ETF 5 %
Nordnet Indeksfond Norge 2 %

Vuosi oli selkeästi teknologian juhlaa: Blackrockin World Technology Fund:n osuuden arvo nousi vuodessa käsittämättömät 86 prosenttia. Muiden rahastojen arvonmuutos jäi kauaksi tästä, mutta kuitenkin neljä muutakin rahastoa pääsi kaksinumeroisiin nousuprosentteihin.

Erityisen mukava oli huomata, että omat rahastovalinnat maailman ja kehittyvien maiden ETF:ien (violetilla taulukossa) oheen ovat tuottaneet vuoden aikana Norjan rahastoa lukuunottamatta ETF:iä paremmin. Toki vuosi on aivan liian lyhyt aikaväli tehdä sen kummempia päätelmiä.

SPP Global rahasto puuttuu taulukosta, koska se aloitti euromääräisenä vasta maaliskuussa 2020.


Salkun sisältö

Sijoituksieni jakaumat näyttivät tällaisilta vuoden alussa ja lopussa:

Rahastoja kuvaavat värit ovat samat molemmissa piirakkakuvioissa. Prosenttiluvut nimien perässä kuvaavat kyseisen rahaston osuutta salkussa vuoden 2020 lopussa.

Ensimmäisenä selkeänä muutoksena iShares Core MSCI World ETF:n osuus on tippunut 51 % -> 38 %. Syynä tähän on ETF-kuukausisäästön lopettaminen kesäkuusta 2020 alkaen. Nordnet lisäsi palveluun maksun, joka teki pienillä summilla ETF-sijoittamisen kannattamattomaksi. 

Myös iShares Core MSCI EM IMI ETF:n viimeisimmät ostot on tehty toukokuussa ja senkin osuus salkusta pienenee pikkuhiljaa.

Handelsbankenin USA indeksi, Blackrockin teknologiarahasto ja Pohjoismaiden rahastot ovat pysyneet suunnilleen samoilla osuuksilla salkussa.

Kaksi uutta sijoituskohdetta löysi salkkuun vuoden aikana: Handelsbanken Hälsovård Tema sekä SPP Aktiefond Global. Halusin alkuvuodesta ottaa salkkuun erikseen terveydenhuoltoalan rahaston ja vertailun jälkeen päädyin aktiiviseen Handelsbankenin rahastoon. Ensimmäiset sijoitukset rahastoon tein tammikuun 2020 lopussa ja se on saanut 6 % osuuden salkustani.

SPP Global tuli mukaan toukokuun lopussa korvaamaan ETF-sijoituksiani. Tämän rahaston osuus tulee hiljalleen kasvamaan, koska teen siihen lisäsijoituksia joka kuukausi.

Yhtäkään myyntiä en ole vielä vajaan kahden vuoden sijoitustaipaleellani tehnyt, eli pitkäjänteisesti koitetaan tällä salkulla jatkaa eteenpäin.


Tavoitteet vuodelle 2021

En ole aiemmin asettanut sijoittamiselle mitään varsinaisia tavoitteita ja alunperin en ajatellut tälle vuodellekaan sellaisia asettaa. Pyörittelin kuitenkin asiaa mielessäni ja voisihan vuositavoite tuoda lisää mielenkiintoa salkun seurantaan. Leikin korkoa korolle -laskurilla ja päädyin seuraavanlaiseen tavoitteeseen:

Salkun markkina-arvo vuoden 2021 lopussa: 18 000 €

Koska salkun arvo oli vuodenvaihteessa 13 624 €, niin tavoitteena olisi vähintään 4 376 € suurempi salkku vuoden päästä. Kuukautta kohden kasvua pitäisi siis lisäsijoitusten ja sijoitusten arvonnousun myötä tulla keskimäärin 365 €.

Tavoitteeseen voi päästä esimerkiksi sijoittamalla 290 € lisää joka kuukausi, jos salkun vuosituotoksi oletetaan 6 %.

Viime vuoden hurjaan reilun 9 500 euron salkun kasvuun nähden tavoite näyttää toki kovin maltilliselta, mutta tänä vuonna ei lähtökohtaisesti ole suunnitelmissa sijoittaa säästöistä suurempia summia salkkuun. Ellei nyt mitään suurempaa pörssiromahdusta tule taas.

Lähtökohtana pyrin kuitenkin sijoittamaan joka kuukausi vähintään 250 euroa rahastoihin. Siihen nähden tavoite tuntuu sopivalta ja voi markkinakehityksestä riippuen olla haastavakin. Aion ottaa tavoitteen seurannan mukaan kuukausikatsauksiin ainakin muutaman kuukauden välein.

Tällaisilla askelmerkeillä käynnistellään sijoitusvuotta 2021.

Toivottavasti sinunkin viime vuotesi oli sijoitusten suhteen onnistunut!