Kuukausikatsaus: toukokuu 2020

On taas kuukausikatsauksen vuoro. Katsotaan, mitä tapahtui sijoituksille toukokuussa.

ETF-kuukausisäästö

Kuukauden aikana pohdin, mitä tehdä Nordnetin ETF-kuukausisäästön kanssa kun kesäkuussa siitä aletaan perimään palvelumaksua. Tutustuin tarkemmin SPP Aktiefond Global rahastoon tässä postauksessa. Tällä viikolla irtisanoin ETF-kuukausisäästösopimuksen ja laitoin ensimmäisen ostotoimeksiannon SPP:n maailmarahastoon. Totesin sen olevan minulle tällä hetkellä paras ja helpoin vaihtoehto korvaamaan ETF-ostoja. Ei tarvitse joka kuukausi miettiä, onko ETF-kuukausisäästösumma tarpeeksi iso, jottei kulujen osuus karkaa liian suureksi. ETF:t jäivät salkkuun ja uskoisin palaavani joskus ETF-kuukausisäästäjäksi, jos kuukausisijoitussummani tulee kasvamaan. Korona aikana olen tehnyt sijoituksia paljon normaalia suuremmilla summilla.

Salkun kehitys

Toukokuussa sijoitusten kehitys oli varsin sahaavaa liikettä edestakaisin päätyen kuitenkin plussan puolelle:

Nordnetin mukaan kuukauden tuotto oli 3,16%. Rahassa puhutaan 276 eurosta.

Yksittäisten rahastojen osalta kurssikehitys kuukauden aikana oli rahastovaluutoillaan seuraava:

rahasto:	muutos-%
BGF World Technology Fund	10 %
Nordnet Indeksirahasto Suomi	8 %*
Spiltan Aktiefond Investmentbolag	7 %
Handelsbanken Hälsovård Tema	3 %
Nordnet Indeksfond Norge	3 %*
BlackRock iShares Core MSCI World ETF	2 %
Handelsbanken USA indeksi	2 %
SPP Aktiefond Global A	1 %
BlackRock iShares Core MSCI EM IMI ETF	-1 %

Teknologiaosakkeilla menee toista kuukautta peräkkäin kovaa, teknologiarahastoni on taas rahastovaluutoissa kuukauden parhaiten noussut rahasto. Ilahduttavasti myös Pohjoismaat ovat toukokuussa pärjänneet hyvin: Suomen indeksirahasto ja Spiltanin rahasto ovat nousseet 7-8%. Norjan indeksirahasto nousi kruunuissa 3%, mutta koska kruunu vahvistui suhteessa euroon, niin rahaston kehitys euroissa oli vielä huomattavasti parempi. Kehittyvien maiden ETF oli ainoa hieman laskenut rahasto.

* Norjan ja Suomen indeksirahastojen kehitys on laskettu 28.5. asti, koska 29.5. kurssi ei ollut vielä saatavilla.

Kuukauden ostot

Kun keräsin lukuja kasaan, yllätyin kuinka paljon rahaa tässä kuussa on mennyt sijoituksiin. Alkukuussa ostin vielä ETF:iä kuukausisäästön kautta ja loppukuusta ostin ensimmäistä kertaa SPP:n maailmarahastoa.

	arvo 30.4.2020	arvo 31.5.2020	arvon muutos-%	kuukauden ostot
iShares Core MSCI World ETF	3 943 €	4 456 €	13 %	401 €
Handelsbanken USA indeksi	1 562 €	1 745 €	12 %	150 €
iShares Core MSCI EM IMI ETF	611 €	696 €	14 %	89 €
BGF World Technology Fund	642 €	694 €	8 %
Handelsbanken Hälsovård Tema	493 €	533 €	8 %	25 €
Nordnet Indeksirahasto Suomi	321 €	344 €	7 %
Spiltan Aktiefond Investmentbolag	265 €	328 €	24 %	35 €
Nordnet Indeksfond Norge	290 €	326 €	12 %	15 €
SPP Aktiefond Global A	-   €	69 €		70 €
TOTAL	8 128 €	9 191 €	13 %	785 €

Kaiken kaikkiaan laitoin sijoituksiin 785 euroa toukokuussa. Jos ihmeitä markkinoilla ei tapahdu, niin kesäkuusta alkaen sijoitettavat summat tulevat laskemaan normaalimmalle tasolle, jota blogissa ei vielä olla nähtykään. Kaiken kaikkiaan ostojen ja arvon nousun takia salkun arvo kasvoi toukokuussa 13 prosenttia.

Salkun tilanne

Salkku on pysynyt voiton puolella:

	31.5.2020
Sijoitettu:	8 640 €
Salkun arvo:	9 191 €
Tuotto euroina:	551 €
Tuotto%:	6,4 %

Olen sijoittanut 8 640 euroa ja salkun arvo on tällä hetkellä 551 euroa tätä suurempi. Yksittäisistä sijoituksista BlackRockin teknologiarahasto on hurjan nousun jälkeen jo 32 % voitolla. Perää pitää niin totutusti Norjan indeksirahasto, joskin enää 8 prosenttia tappiolla.

SPP Aktiefond Global -rahasto ETF:ien korvaajaksi?

Suunnitelmani Nordnetin ETF-kuukausisäästön jatkon osalta ovat vielä ihan levällään ja koitan saada ajatuksiini jotain selvyyttä tutustumalla tarkemmin vaihtoehtoihin. 

Kuten aiemmassa postauksessani kirjoittelin, SPP Aktiefond Global -rahasto voisi mahdollisesti korvata kuukausisäästön kautta hankkimani kehittyneiden ja kehittyvien maiden ETF:t. 

Perataanpa tätä ainakin Nordnetissa saatavissa olevaa indeksirahastoa tarkemmin.

Lähteinä on käytetty Morningstaria, SPP Fonderia ja Nordnet.se -sivua. Kaikki tiedot on päivitetty 4.7.2021.  

Huom. ajan myötä tiedot voivat muuttua, joten tarkistathan aina itse ajantasaiset tiedot.

 

Yleistiedot

SPP Aktiefond Global -rahasto on osakkeisiin sijoittava indeksirahasto, joka seuraa MSCI All Country World -indeksiä. Tämä on laaja indeksi, joka kattaa noin 85 prosenttia maailman pörssien markkina-arvosta sisältäen niin kehittyneet kuin kehittyvätkin maat. Rahasto toimii siis mielestäni hyvänä ja helppona yhden rahaston ratkaisuna, jolla saa kattavan maailmanlaajuisen hajautuksen. 

Rahasto ottaa sijoituksissa vastuullisuusnäkökulmaa huomioon: aseisiin, tupakkaan, alkoholiin, rahapeleihin, kannabikseen, pornografiaan sekä fossiilisiin polttoaineisiin sijoittamista on rahaston puitteissa rajoitettu.

Nordnetissa tarjolla oleva euromääräinen rahasto on hyvin tuore tapaus, se on perustettu maaliskuussa 2020. Ruotsin kruunua perusvaluuttana käyttävällä vastaavalla rahastolla on kuitenkin jo pitkä historia taustallaan aina vuodesta 2000 asti. Rahaston vuosittaiset juoksevat kulut ovat 0,31 %, eli erittäin kohtuulliset näin laajalle rahastolle.

Morningstarin vastuullisuusarvosanaksi rahasto on saanut 3/5, joka on yllättävän matala siihen nähden että rahaston pitäisi kuitenkin jossain määrin ottaa vastuullisuutta huomioon. Lyhyen historiansa takia euromääräiselle rahastolle ei ole vielä Morninstar Ratingia, mutta kruunumääräiselle se löytyy: 4/5 eli varsin hyvä arviointi suhteessa muihin vastaaviin rahastoihin.

Euromääräistä rahastoa on mahdollista hankkia Nordnetin kautta, ja Ruotsin kruunuissa oleva rahasto löytyy Nordean kautta.

Kehitys

Ruotsin kruunuissa oleva rahasto on kehittynyt viimeisen 5 vuoden aikana seuraavasti:

Viidessä vuodessa tuottoa on tullut 102 %. Euroissa ostettavan rahaston aloitusajankohta oli siis 12.3.2020. Tänä vuonna tämän rahaston osuuden arvo on noussut 1.7.2021 mennessä 16 %.

Viime vuosien vuosituotot rahastolle ovat seuraavat:

Ennen 12.3.2020 olevat tuotot perustuvat SEK-rahaston tuottoihin, jotka on muunnettu euroiksi.

Omistukset

Kuten yllä todettiin, rahasto on maailmanlaajuisesti hyvin hajautettu. Sillä on tällä hetkellä omistuksia 1 997 osakkeessa. Kymmenen suurinta sijoitusta kattavat 15 prosenttia rahastopääomasta. 

Nämä top 10 sijoitukset osuuksineen ovat:

Kärkiviisikko on sama kuin maailma-ETF:ässäni (EUNL). Taiwan Semiconductor Manufacturing ja Tencent puolestaan ovat kehittyvien maiden ETF:ni (ticker IS3N) kaksi suurinta sijoitusta. Eli tutut yritykset löytyvät rahastosta, vaikuttaa hyvältä korvaavuuden suhteen.

Yritysmäärällisesti SPP Global -rahasto jää toki ETF:ien varjoon etenkin kehittyvien maiden osalta. Maailma-ETF sijoittaa reiluun 1 500 eri osakkeeseen ja kehittyvien maiden ETF puolestaan lähes 3 000 osakkeeseen.

Maantiede

Maantieteellinen jakauma rahastossa kiinnostaa erityisesti verrattuna ETF:iini. Jääkö jotain rahaston ulkopuolelle?

Alueet

Keräsin Morningstarista alueittaiset painotukset SPP Global -rahastosta sekä maailma-ETF:stä (=EUNL) ja kehittyvien maiden ETF:stä (=IS3N). Painotukset ovat prosentteina.

Alueiden lajittelu Aasian osalta on mielestäni vaikeaselkoinen, eikä aukene sellaisenaan. 

SPP Global -rahaston sijoituksista suurin osa on Pohjois-Amerikkaan. Eurooppa ja Japani seuraavat perässä. Maailma-ETF:ään nähden painotukset ovat suhteessa hyvin samantyyppiset. 

Kehittyvien maiden ETF:n (=IS3N) suurin kohdealue kehittyvä Aasia pomppaa SPP rahaston neljänneksi suurimmaksi maantieteelliseksi alueeksi. Myös kehittyneen Aasian, Latinalaisen Amerikan, kehittyvän Euroopan sekä Afrikka/Lähi-idän osuudet ovat SPP Global -rahastossa maailma-ETF:ään suuremmalla painolla mukana.

Kaiken kaikkiaan SPP Globalin maantieteellinen jakauma suhteessa ETF:iin näyttää hyvältä. Kehittyvien maiden ETF (IS3N) on ollut salkussani aiemmin noin 8% painotuksella, joten siihenkin nähden SPP Globalin kehittyvien maiden sijoitusten osuus näyttää kokoluokassaan järkevältä.

 

Maat

Keräsin vielä jokaisen rahaston osalta ylös viisi suurinta kohdealueena olevaa maata osuuksineen:

USA nousee odotetusti SPP:n rahaston ja maailma-ETF:n suurimmaksi yksittäiseksi maaksi. Molemmilla myös Japani seuraa toisena listalla. Kehittyvien maiden ETF:n suurin kohdemaa Kiina nousee SPP:n rahaston kolmanneksi suurimmaksi maaksi.

 

Sektorit 

Tein sektoreiden osalta vastaavan vertailun:

SPP Globalin suurimmat painotukset ovat teknologiaan, rahoituspalveluihin sekä terveydenhuoltoon. Vertailussa ainoa silmiin osuva sektori on energia-ala, joka SPP rahastosta puuttuu luultavasti vastuullisuuskriteerien takia.

Yhteenveto

Itse asiassa olen todella tyytyväinen, että tein tämän vertailun. SPP Aktiefond Global -rahasto vaikuttaa erittäin hyvältä rahastolta korvaamaan ETF:iäni. Lisäksi perusrahaston etuna on Nordnetissa kuluttomat ostot ja myynnit sekä 15 euron minimisumma kertaostolle. 

ETF:ien osalta on yhden kuukausisäästöpäivän varassa ja lisäksi kesäkuusta 2020 alkaen tästä huvista saa maksaa 2,5 euroa per kerta. Näitä ETF:iä myydessä kulut ovat myös vähintään 15 euroa kerralta.

ETF:issä etuna on niiden siirrettävyys toiselle toimijalle, joskin taitaa olla varsin suolaisesti hinnoiteltua. ETF:t pystyy myös myymään nopeasti pörssin kautta, eikä tarvitse arvailla minkä päivän kurssin mukaan toimeksiannot toteutuvat, kuten perusrahastojen kanssa. 

Tässä tapauksessa ETF:ien vuosittaiset juoksevat kulut ovat alhaisemmat: maailma-ETF:llä 0,2 % ja kehittyvien maiden ETF:llä 0,18 %. SPP Global -rahasto häviää näille 0,31 % kuluillaan.

Suurin kynnys muutoksen tekemiseen on, että harmittaa älyttömästi laittaa oman salkun sisältöä uusiksi. Olen pitkään pohtinut salkun sisältöä ja osuuksia, niin en haluaisi luopua kokoonpanosta. Myyntejä en joka tapauksessa ala tekemään, joten ETF:t jäävät salkkuun. Vaikka nyt luopuisin ETF-kuukausisäästöstä, niin luulen palaavani niiden ostamiseen myöhemmin kun kuukausittaiset sijoitussummat toivottavasti tulevat kasvamaan. Sillä välin tämä maailmarahasto voisi olla passeli vaihtoehto.

Lisäys 20.12.2020: päädyin lopettamaan ETF-kuukausisäästösopimuksen toukokuussa 2020 ja siitä lähtien olen tehnyt ostoja ETF:ien sijasta SPP Globaliin. Homma on toiminut hyvin ja perusrahaston helppous on vienyt mukanaan. Mukava, että ostot saa tehdä vapaasti ilman kuluja koska vaan. 

 

---

 

Lisää aihepiiriin liittyvää luettavaa kirjoituksistani:

 

Sijoitukset tarkastelussa: Maailma-ETF (EUNL) 

 

Mihin kehittyvien maiden ETF (IS3N) sijoittaa?

 

Mitä tehdä kun Nordnet alkaa periä palvelumaksua ETF-kuukausisäästöstä? 

 

Maailma -indeksirahastot vertailussa

 

Lisäksi muita rahastotarkasteluja löydät Rahastotarkastelut -sivulta.